/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
16/100
Very Weak
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
18/100
Piotroski ?
3/9
Weak
prev year gross profit, prev year revenue data missing → margin comparison unavailable (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Company is loss-making (EPS = -40.4942 TL) — Graham formula requires positive earnings
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2.8B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-73.6 geriledi (-₺1.6B → -₺2.8B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-610.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.5 → %13.0 (+8.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 7.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.64. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-86.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 16/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-262.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-29.6 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+44.9 artabilir (-₺2.8B → -₺1.5B).
Data date 2026-10-23 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-23
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%42.6
VaR 95% ?
%4.52
daily max loss
VaR 99% ?
%6.35
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.31
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%48.5
15.01.2026 → 07.08.2026
Skewness ?
0.53
Parametrik%4.52
Historik%3.77
Cornish-Fisher%3.94
Return Distribution
Valuation
Potential?
-32.3%
ROIC ?
-3.4%
Debt Cycle?
Contraction
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-73.6 düşerek -2.8B TL oldu
Yıllık net kâr %-610.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.7 büyüdü (11.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.3)
Brüt kâr marjı düşük: %13.0
Brüt marj değişimi: %+8.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-25.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+15.6 büyüdü (1.7B TL)
FAVÖK marjı: %15.5
Toplam borç %+11.6 arttı → 48.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 42.9B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 8.75x
Cari oran: 1.23x — yeterli likidite
Nakit %-50.7 azaldı → 5.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.5B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-50.5 — zarar var
ROA düşük: %-3.6
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 76.8B TL
Özkaynak %-29.6 azaldı → 5.5B TL
İşletme kârı negatif: -1.3B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 120.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.1
CAPEX: 1.0B TL (Hasılatın %9.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 335.67 TL
Inflation Adjusted Data?
Real net profit fell 262.2% — nominal growth cannot offset inflation
Real revenue +7.2% — sales growing above inflation
Real gross margin 4.5% → 13.0% (expanded)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %82 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-201.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2.8B | ₺-2.8B | %-262.2 | ₺11.0B | ₺11.0B | %-201.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.6B | ₺-1.7B | %-242.3 | ₺9.5B | ₺10.2B | %-81.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.0B | ₺-1.2B | %-395.4 | ₺21.0B | ₺24.8B | %-47.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-332M | ₺-408M | %-156.7 | ₺4.7B | ₺5.8B | %-14.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺544M | ₺719M | %-15.3 | ₺15.1B | ₺19.9B | %24.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-606M | ₺-849M | %-178.2 | ₺10.4B | ₺14.6B | %-28.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-705M | ₺-1.1B | %-155.0 | ₺12.5B | ₺19.2B | %-26.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-189.0 | ₺11.0B | ₺18.1B | %-58.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%-25.4
Net profit margin %-25.4 — loss period. Compared to previous quarter -8.6 point decrease.
ROE - Return on Equity (TTM)
%-86.0
ROE %-86.0 — negative return on equity.
EBITDA Margin
%15.5
EBITDA margin %15.5 — good operational performance.
Gross Profit Margin
%13.0
Gross profit per revenue %13.0. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%-32.0
TTM Free Cash Flow is %-32.0'i. Negative FCF — company consuming cash.
Valuation
P/B Ratio
6.64x
Sector: 1.19x
PD/DD 6.64x — sector median's %458 above. Expensive book value.
EV/EBITDA
12.0x
Sector: 5.8x
EV/EBITDA 12.0x — sector median's (5.8x) %107 above. Expensive relative to EBITDA.
Indebtedness
Current Ratio
1.23x
Current ratio 1.23x — can comfortably cover short-term debts.
Net Debt / EBITDA
7.3x
Net Debt/EBITDA 7.3x — excessive leverage. Fragile debt profile.
Debt / Equity
8.75x
Debt/Equity 8.75x — very high leverage.
Interest Coverage
0.8x
Interest coverage 0.8x — critical level. Risk of difficulty in interest payments.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%-27.3
Revenue YoY %-27.3 declined — significant revenue drop.
Net Profit Growth (YoY)
%-610.7
Net profit YoY %-610.7 declined (2026/6) — serious profit erosion.
Seasonality Analysis
Q3 (Tem-Eyl)
Historically strongest quarter: Q3 (Jul-Sep) (avg. profit -768.2M). Weakest quarter: Q2 (Apr-Jun) (avg. profit -1.2B).
Score Explanations
Lothien Robustness
16/100
Very weak robustness (16/100). Multiple critical indicators are red: high debt, low profitability or excessive valuation.
Very Weak
Potential
-32.3%
Minus %32.3 expected value (206.36) vs current price comparison. 2/4 valuation models could be calculated. Model confidence %51.
Components: P/B target: 76.19 | EV/EBITDA target: 147.45
Damodaran Valuation
13/100
Very Weak
Dalio Risk Analysis
18/100
High debt risk (18/100). Interest coverage ratio 0.8x — weak, fragile. Debt/EBITDA 7.3x — high debt burden.
Leverage: 0/100 | Debt Service: 40/100 | Quality: 19/100
ROIC - Return on Capital
%-3.4
ROIC (%-3.4) cost of capital (24.8%) below → destroying value.
WACC: %24.8
Debt Cycle Phase
Contraction
High debt service + falling revenues. Balance sheet under pressure.
Piotroski F-Score
3/9
Weak Piotroski (3/9). Many balance sheet quality criteria not met. Note: prev year gross profit, prev year revenue data missing → margin comparison unavailable (C8)
Weak
Graham Intrinsic Value
—
Company is loss-making (EPS = -40.4942 TL) — Graham formula requires positive earnings
⚖️ Sector Comparison
P/B Ratio
6.64x
vs 1.19x
Compared to sector %458 more expensive (by book value)
EV/EBITDA
12.0x
vs 5.8x
Compared to sector %107 higher EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.4
vs %24.8 WACC
ROIC 28.2 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%-12.4
vs %14.3 EBITDA margin
TTM net profit margin %-12.4
TRAMA-99 Trend — Downtrend
Price (304.75), TRAMA-99 line's %9.2 below. Downtrend ongoing — technical outlook negative. Pressure may continue until TRAMA is broken above.
Price:: 304.75
TRAMA: 335.67
Difference: %-9.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OTKAR — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.