/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
47/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7879 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+350.4 arttı (-₺5M → ₺13M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+350.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+134.5 arttı (₺1.1B → ₺2.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+134.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.7 → %17.5 (+4.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.47x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺313M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+87.2 arttı (₺245M → ₺459M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+112.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+99.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-49.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%45.2
VaR 95% ?
%4.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.74
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.83
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%49.9
02.06.2026 → 21.09.2026
الانحراف ?
0.69
Parametrik%4.79
Historik%4.71
Cornish-Fisher%4.11
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+11.1%
ROIC ?
3.0%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+350.4
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+134.5)
Brüt kâr marjı düşük: %17.5
Net kâr marjı düşük: %0.5
FAVÖK marjı: %17.5
Toplam borç: 3.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran < 1: 0.47x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 49.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -205.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -312.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.1
İşletme kârı pozitif: 237.5M TL
Ödenmiş sermaye: 27.2M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.3B TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 107.0M TL (Hasılatın %4.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 159.08 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %112.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %99.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %12.7 → %17.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %509 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %+112.6 | ₺2.6B | ₺2.6B | %0.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-5M | ₺-6M | %-195.8 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-0.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-5M | ₺-7M | %-193.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %-0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-5M | ₺-7M | %-194.3 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-5M | ₺-8M | %-104.5 | ₺1.1B | ₺1.6B | %-0.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺108M | ₺167M | %-5.9 | ₺1.1B | ₺1.7B | %6.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺108M | ₺178M | %-8.2 | ₺1.1B | ₺1.8B | %6.0 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺108M | ₺194M | %-7.8 | ₺1.1B | ₺2.0B | %8.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.0
ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.5
FAVÖK marjı %17.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.5
Hasılat başına brüt kâr %17.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 39.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (39.5x) %153 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.42x
القطاع: 1.05x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanının (6.7x) %0 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.47x
Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+134.5
Hasılat yıllık %134.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+350.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 51.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 38.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.1%
Artı %11.1 beklenen değer (139.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 31.48 | PD/DD hedefi: 315.39 | EV/EBITDA hedefi: 125.47
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (29.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7879 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 39.5x
Sektör medyanının %153 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.05x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 6.7x
Sektörden %0 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0
vs %29.7 WACC
ROIC 26.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.0
vs %16.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (125.90), TRAMA-99 çizgisinin %20.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 125.90
TRAMA: 159.08
الفرق: %-20.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORMA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.