/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4378 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺20M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+134.9 arttı (₺8M → ₺20M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+161.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+171.5 arttı (₺103M → ₺280M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+96.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %17.2 → %6.0 (-11.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.86x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+75.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺20M) ama FCF negatif (-₺181M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+59.6 arttı (₺99M → ₺158M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.60. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-12.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+119.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+153.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-104.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%76.9
VaR 95% ?
%8.37
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.67
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%10.33
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%79.4
24.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-7.38
Parametrik%8.37
Historik%4.49
Cornish-Fisher%4.56
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+46.8%
ROIC ?
-0.5%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+134.9 artarak 20.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+161.7
Hasılat çeyreklik %+171.5 büyüdü (280.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+96.3)
Brüt kâr marjı düşük: %6.0
Brüt marj değişimi: %-11.1 puan
Net kâr marjı: %7.1
FAVÖK çeyreklik %+59.6 büyüdü (157.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %56.4
Toplam borç %+75.6 arttı → 799.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 745.9M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.92x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit %+129.9 arttı → 53.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -150.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -181.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+26.9 büyüdü → 2.9B TL
Özkaynak %+9.7 arttı → 868.6M TL
İşletme kârı pozitif: 10.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+416.8
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 69.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 240.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -161.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-65.3
CAPEX: 30.4M TL (Hasılatın %10.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.88 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %119.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %153.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %17.2 → %6.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %753 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺20M | ₺20M | %+119.5 | ₺280M | ₺280M | %9.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺8M | ₺9M | %-93.1 | ₺103M | ₺110M | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-112M | ₺-132M | %-604.9 | ₺108M | ₺127M | %-63.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-21M | ₺-26M | %-161.2 | ₺160M | ₺197M | %-18.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-32M | ₺-43M | %-1826.3 | ₺143M | ₺188M | %-28.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-2M | %-102.1 | ₺319M | ₺447M | %-1.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-77M | ₺-118M | %-326.1 | ₺137M | ₺211M | %-57.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-32M | ₺-52M | %-3193.9 | ₺56M | ₺91M | %-29.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.7
ROE %-12.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%56.4
FAVÖK marjı %56.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.0
Hasılat başına brüt kâr %6.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.60x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.60x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (6.4x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+96.3
Hasılat yıllık %96.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+161.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -3.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -94.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+46.8%
Artı %46.8 beklenen değer (3.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.12 | EV/EBITDA hedefi: 3.24
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (27.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4378 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.60x
vs 1.42x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.3x
vs 6.4x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.5
vs %27.8 WACC
ROIC 28.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.1
vs %45.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.18), TRAMA-99 çizgisinin %43.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.18
TRAMA: 3.88
Разница: %-43.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ORCAY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.