/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
44/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺44M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+202.1 arttı (-₺43M → ₺44M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-26.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-66.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %35.6. Her 100₺ satıştan 36₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺44M) ama FCF negatif (-₺162M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+202.1) ama yıllık bazda düşüş (%-26.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-86.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.59
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.80
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.39
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%62.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.15
Parametrik%5.59
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.62
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+27.3%
ROIC ?
-4.7%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+202.1 artarak 44.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-26.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-26.1 düştü (124.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-66.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.9
Net kâr marjı yüksek: %35.6
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü (66.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %53.9
Toplam borç %+41.2 arttı → 511.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -3.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 6.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 514.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -101.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -161.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+9.7 büyüdü → 4.2B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 3.1B TL
İşletme kârı pozitif: 19.1M TL
Ödenmiş sermaye: 62.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+35.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %52.8 (65.5M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.11 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-4.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %30.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺44M | ₺44M | %-4.6 | ₺124M | ₺124M | %5.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-43M | ₺-46M | %-130.9 | ₺168M | ₺180M | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-127M | ₺-150M | %-302.0 | ₺467M | ₺550M | %-16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-60M | ₺-74M | %-192.9 | ₺185M | ₺227M | %-9.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺60M | ₺80M | %+367.9 | ₺365M | ₺482M | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺17M | %-71.8 | ₺200M | ₺280M | %2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %+123.8 | ₺304M | ₺468M | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺16M | ₺27M | %-35.0 | ₺259M | ₺424M | %3.5 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%35.6
Net kâr marjı %35.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +61.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.3
ROE %-6.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.9
FAVÖK marjı %53.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.9
Hasılat başına brüt kâr %53.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.72x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.2x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 22.2x — sektör medyanının (6.9x) %221 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
6.23x
Cari oran 6.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-66.0
Hasılat yıllık %-66.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.8
Net kâr yıllık %-26.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -43.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.3%
Artı %27.3 beklenen değer (11.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.13 | EV/EBITDA hedefi: 2.73
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (41.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.98x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.2x
vs 6.9x
Sektörden %221 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.7
vs %41.9 WACC
ROIC 46.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-19.7
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-19.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.75), TRAMA-99 çizgisinin %38.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 8.75
TRAMA: 14.11
Айырмашылық: %-38.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ONRYT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.