/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
44/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺44M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+202.1 arttı (-₺43M → ₺44M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-26.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-66.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %35.6. Her 100₺ satıştan 36₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺44M) ama FCF negatif (-₺162M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+202.1) ama yıllık bazda düşüş (%-26.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-86.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.59
daily max loss
VaR 99% ?
%7.80
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.39
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%62.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
-0.15
Parametrik%5.59
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.62
Return Distribution
Valuation
Potential?
+27.3%
ROIC ?
-4.7%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+202.1 artarak 44.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-26.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-26.1 düştü (124.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-66.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.9
Net kâr marjı yüksek: %35.6
FAVÖK çeyreklik %-25.5 düştü (66.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %53.9
Toplam borç %+41.2 arttı → 511.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -3.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 6.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 514.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -101.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -161.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+9.7 büyüdü → 4.2B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 3.1B TL
İşletme kârı pozitif: 19.1M TL
Ödenmiş sermaye: 62.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+35.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %52.8 (65.5M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.11 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr sabit (%-4.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %30.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺44M | ₺44M | %-4.6 | ₺124M | ₺124M | %5.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-43M | ₺-46M | %-130.9 | ₺168M | ₺180M | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-127M | ₺-150M | %-302.0 | ₺467M | ₺550M | %-16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-60M | ₺-74M | %-192.9 | ₺185M | ₺227M | %-9.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺60M | ₺80M | %+367.9 | ₺365M | ₺482M | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺17M | %-71.8 | ₺200M | ₺280M | %2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %+123.8 | ₺304M | ₺468M | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺16M | ₺27M | %-35.0 | ₺259M | ₺424M | %3.5 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%35.6
Net kâr marjı %35.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +61.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.3
ROE %-6.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.9
FAVÖK marjı %53.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.9
Hasılat başına brüt kâr %53.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.72x
Sector: 1.98x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.2x
Sector: 6.9x
EV/EBITDA 22.2x — sektör medyanının (6.9x) %221 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
6.23x
Cari oran 6.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-66.0
Hasılat yıllık %-66.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.8
Net kâr yıllık %-26.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -43.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.3%
Artı %27.3 beklenen değer (11.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.13 | EV/EBITDA hedefi: 2.73
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (41.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.98x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.2x
vs 6.9x
Sektörden %221 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.7
vs %41.9 WACC
ROIC 46.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-19.7
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-19.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.75), TRAMA-99 çizgisinin %38.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 8.75
TRAMA: 14.11
Difference: %-38.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ONRYT — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.