/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-50.4%
ROIC ?
19.6%
قيمة DCF ?
6.92
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
918
2023-01-04 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%62.5
VaR 95% ?
%6.24
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.93
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.84
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%51.6
20.05.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.46
Parametrik%6.24
Historik%5.39
Cornish-Fisher%5.63
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %78.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %67.5 → %54.5 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺6M | %-78.3 | ₺239M | ₺256M | %5.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺25M | ₺29M | %+42.2 | ₺186M | ₺219M | %24.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %+9839.7 | ₺156M | ₺192M | %18.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺156,915 | ₺207,301 | %-98.5 | ₺164M | ₺217M | %0.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-6.5 | ₺220M | ₺307M | %12.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-10M | ₺-15M | %-175.5 | ₺97M | ₺149M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺20M | %-42.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-19M | ₺-34M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (184.00), TRAMA-99 çizgisinin %31.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 184.0
TRAMA: 269.6973
الفرق: %-31.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.1
ROE %11.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.5
FAVÖK marjı %19.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%54.5
Hasılat başına brüt kâr %54.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
99.1x
القطاع: 35.3x
F/K 99.1x — sektör medyanının (35.3x) %181 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.58x
القطاع: 1.99x
PD/DD 10.58x — sektör medyanının %432 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
27.8x
القطاع: 10.0x
EV/EBITDA 27.8x — sektör medyanının (10.0x) %178 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.25x
Cari oran 2.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.9
Hasılat yıllık %8.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-39.7
Net kâr yıllık %-39.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 14.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -9.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.4%
Eksi %50.4 beklenen değer (98.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 82.75 | PD/DD hedefi: 49.60 | EV/EBITDA hedefi: 71.31 | DCF hedefi: 49.60
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%19.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.6
ROIC (%19.6) sermaye maliyetinin (41.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.92
DCF (6.92) güncel fiyatın %96.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 198.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.1
Güncel fiyat Graham değerinin %85.3 üzerinde (₺29.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
99.1x
vs 35.3x
Sektör medyanının %181 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
10.58x
vs 1.99x
Sektörden %432 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
27.8x
vs 10.0x
Sektörden %178 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.6
vs %41.2 WACC
ROIC 21.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %23.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ONCSM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.