/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2101 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺999M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-47.4 geriledi (-₺677M → -₺999M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-68.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.6B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.30x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-212.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-237.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+59.2 artabilir (-₺999M → -₺407M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.0
VaR 95% ?
%4.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.99
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.5
22.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.03
Parametrik%4.93
Historik%4.69
Cornish-Fisher%4.79
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+96.5%
ROIC ?
-4.1%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-47.4 düşerek -998.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-68.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+5.6 büyüdü (2.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.3)
Brüt kâr marjı düşük: %8.0
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-40.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-212.1 düştü (-1.4B TL)
FAVÖK marjı düşük: %-55.5
Toplam borç: 1.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.6B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.30x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 3.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.5B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B TL
ROE negatif: %-6.3 — zarar var
ROA düşük: %-2.2
Toplam varlıklar: 45.8B TL (%+0.1)
Özkaynak: 15.9B TL (%+1.2)
İşletme kârı negatif: -226.2M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 281.5M TL
Ödenmiş sermaye: 1.4B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.5B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %126.0 (3.1B TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.24 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %237.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %528 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-25.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-999M | ₺-999M | %-237.8 | ₺2.5B | ₺2.5B | %-25.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-677M | ₺-725M | %-185.2 | ₺2.3B | ₺2.5B | %-17.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺722M | ₺850M | %+4.9 | ₺2.3B | ₺2.8B | %18.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺659M | ₺810M | %+3.8 | ₺2.6B | ₺3.2B | %16.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-591M | ₺-781M | %-212.0 | ₺2.9B | ₺3.9B | %-14.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-498M | ₺-697M | %-379.3 | ₺1.8B | ₺2.5B | %-12.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-162M | ₺-250M | %-121.8 | ₺3.1B | ₺4.8B | %-3.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-700M | ₺-1.1B | %-120.3 | ₺3.1B | ₺5.0B | %-23.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-40.5
Net kâr marjı %-40.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-55.5
FAVÖK marjı %-55.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.0
Hasılat başına brüt kâr %8.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.46x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (7.8x) %77 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.30x
Cari oran 2.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-68.9
Zarar %68.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 280.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -1.6B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.5%
Artı %96.5 beklenen değer (10.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.70 | EV/EBITDA hedefi: 15.57
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.1
ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2101 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.46x
vs 1.15x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.8x
vs 7.8x
Sektörden %77 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.1
vs %38.7 WACC
ROIC 42.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.0
vs %32.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.19), TRAMA-99 çizgisinin %28.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.19
TRAMA: 7.24
Разница: %-28.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ODAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.