/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
65/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺98.8
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺489M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-250.4 geriledi (₺325M → -₺489M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-249.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-17.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %22.2 → %11.5 (-10.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.9B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-240.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+106.8 artabilir (-₺489M → ₺33M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.66
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.16
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.72
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%31.5
13.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.09
Parametrik%3.66
Historik%3.60
Cornish-Fisher%3.56
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+76.3%
ROIC ?
2.3%
قيمة DCF ?
39.14
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-250.4 düşerek -489.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-249.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.6 düştü (6.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-17.2)
Brüt kâr marjı düşük: %11.5
Brüt marj değişimi: %-10.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %18.8
Toplam borç: 2.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran < 1: 0.93x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 4.1B TL
İşletme nakit akışı negatif: -453.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.4B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 137.1B TL
Özkaynak %+6.3 arttı → 89.2B TL
İşletme kârı negatif: -101.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.1x (Faiz: 218.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 456.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -668.6M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-118.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %32.4 (1.9B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.28 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %240.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %11.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %295 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-489M | ₺-489M | %-240.5 | ₺6.0B | ₺6.0B | %-2.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺325M | ₺348M | %+104.0 | ₺6.5B | ₺6.9B | %1.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺145M | ₺171M | %-86.5 | ₺7.4B | ₺8.7B | %0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.0B | ₺1.3B | %+192.1 | ₺6.6B | ₺8.1B | %6.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺328M | ₺433M | %+20.1 | ₺7.2B | ₺9.6B | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺258M | ₺361M | %-85.9 | ₺5.9B | ₺8.3B | %1.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.7B | ₺2.6B | %+84.0 | ₺9.0B | ₺13.9B | %9.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺850M | ₺1.4B | %+42.4 | ₺6.6B | ₺10.7B | %7.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-8.2
Net kâr marjı %-8.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.8
FAVÖK marjı %18.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.5
Hasılat başına brüt kâr %11.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
16.1x
القطاع: 11.4x
F/K 16.1x — sektör medyanının (11.4x) %41 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.18x
القطاع: 1.28x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (6.5x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.8x
Faiz karşılama 8.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.2
Hasılat yıllık %-17.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-249.2
Net kâr yıllık %-249.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 939.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 128.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+76.3%
Artı %76.3 beklenen değer (62.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.90 | PD/DD hedefi: 106.86 | EV/EBITDA hedefi: 106.86 | DCF hedefi: 39.14
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 8.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
39.14
DCF (39.14) güncel fiyatla (%+9.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 35.62
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺98.8
Graham değeri (₺98.8) güncel fiyatın %177.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
16.1x
vs 11.4x
Sektör medyanının %41 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.18x
vs 1.28x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 6.5x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %41.3 WACC
ROIC 39.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %32.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (35.62), TRAMA-99 çizgisinin %17.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 35.62
TRAMA: 43.28
الفرق: %-17.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NTHOL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.