/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.4
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
+89.2%
ROIC ?
24.8%
قيمة DCF ?
12.93
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1358
2021-04-01 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%41.2
VaR 95% ?
%4.18
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.95
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.47
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%26.6
05.05.2026 → 13.08.2026
الانحراف ?
0.29
Parametrik%4.18
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.86
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %38.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %28.5 → %36.9 (genişledi)
Reel ROE %36.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺558M | ₺597M | %+38.1 | ₺3.1B | ₺3.3B | %36.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺367M | ₺432M | %+480.5 | ₺2.6B | ₺3.1B | %29.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺56M | ₺74M | %-88.4 | ₺1.3B | ₺1.8B | %5.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺460M | ₺644M | %+78.2 | ₺2.9B | ₺4.0B | %42.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺234M | ₺361M | %+251.4 | ₺2.1B | ₺3.2B | %20.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺103M | %+317.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺14M | ₺25M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.27), TRAMA-99 çizgisi (10.83) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 11.27
TRAMA: 10.826
الفرق: %+4.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%18.3
Net kâr marjı %18.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.6
ROE %16.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.8
FAVÖK marjı %31.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.9
Hasılat başına brüt kâr %36.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
6.0x
القطاع: 16.7x
F/K 6.0x — sektör medyanının (16.7x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.28x
القطاع: 1.46x
PD/DD 1.28x — sektör medyanı (1.46x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.6x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (9.0x) %71 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.96x
Cari oran 1.96x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
35.2x
Faiz karşılama 35.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.2
Hasılat yıllık %6.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+21.4
Net kâr yıllık %21.4 artmış — güçlü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.2%
Artı %89.2 beklenen değer (21.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 34.05 | PD/DD hedefi: 14.18 | EV/EBITDA hedefi: 34.05 | DCF hedefi: 12.93
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 35.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.8
ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.93
DCF (12.93) güncel fiyatla (%+13.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 11.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺20.4
Graham değeri (₺20.4) güncel fiyatın %79.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.28x
vs 1.46x
Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 9.0x
Sektörden %71 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.8
vs %39.7 WACC
ROIC 15.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.6
vs %28.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NTGAZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.