/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
70/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.6
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺90M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-83.9 geriledi (₺558M → ₺90M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-35.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %36.9 → %24.6 (-12.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺316M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺277M) kârın %309'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-65.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-85.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-39.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-83.9) ama yıllık bazda artış (%+20.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.1 artabilir (₺90M → ₺139M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.15
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.89
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.57
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.6
05.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.27
Parametrik%4.15
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.83
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+67.2%
ROIC ?
14.9%
قيمة DCF ?
6.74
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-83.9 düşerek 89.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+20.3
Hasılat çeyreklik %-35.5 düştü (2.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.0)
Brüt kâr marjı: %24.6
Brüt marj değişimi: %-12.3 puan
Net kâr marjı düşük: %4.5
FAVÖK çeyreklik %-65.0 düştü (340.2M TL)
FAVÖK marjı: %17.3
Toplam borç %-16.2 azaldı → 484.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -316.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.99x — yeterli likidite
Nakit %-26.2 azaldı → 801.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 316.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 277.3M TL
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 8.0B TL (%-4.9)
Özkaynak: 6.0B TL (%-1.5)
İşletme kârı pozitif: 209.0M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 22.3x (Faiz: 15.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 690.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 868.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-26.9
CAPEX: 39.4M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.79 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %85.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %36.9 → %24.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 29 çeyrekte %1209 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺90M | ₺90M | %-85.0 | ₺2.0B | ₺2.0B | %6.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺558M | ₺597M | %+38.1 | ₺3.1B | ₺3.3B | %36.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺367M | ₺432M | %+959.8 | ₺2.6B | ₺3.1B | %29.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-41M | %-141.5 | ₺476M | ₺585M | %-2.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺74M | ₺98M | %-84.7 | ₺1.8B | ₺2.3B | %7.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺460M | ₺644M | %+37.5 | ₺2.9B | ₺4.0B | %42.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺304M | ₺468M | %+355.2 | ₺2.6B | ₺4.0B | %26.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺103M | %+317.7 | ₺1.7B | ₺2.8B | %8.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -13.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.3
FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
7.1x
القطاع: 17.4x
F/K 7.1x — sektör medyanının (17.4x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.16x
القطاع: 1.15x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (1.15x) %0 üzerinde.
EV/EBITDA
2.9x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (7.8x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.99x
Cari oran 1.99x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
29.7x
Faiz karşılama 29.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.0
Hasılat yıllık %12.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.3
Net kâr yıllık %20.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 367.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 14.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+67.2%
Artı %67.2 beklenen değer (16.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 29.17 | PD/DD hedefi: 10.25 | EV/EBITDA hedefi: 27.06 | DCF hedefi: 6.74
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 29.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.9
ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.74
DCF (6.74) güncel fiyatın %32.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺17.6
Graham değeri (₺17.6) güncel fiyatın %75.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
7.1x
vs 17.4x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.16x
vs 1.15x
Sektörden %0 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 7.8x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.9
vs %39.9 WACC
ROIC 25.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.1
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.05), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 10.05
TRAMA: 10.79
الفرق: %-6.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NTGAZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.