/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
p10.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
-0.5%
ROIC ?
6.3%
DCF Değer ?
20.67
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
7838
1995-12-11 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%20.6
VaR 95% ?
%2.08
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.97
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.18
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.0
02.03.2026 → 10.08.2026
Çarpıklık ?
-1.18
Parametrik%2.08
Historik%2.06
Cornish-Fisher%2.34
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1180.50), TRAMA-99 çizgisi (1242.52) ile yakın seviyede (%-5.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 1180.5
TRAMA: 1242.5224
Fark: %-5.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.3
Net kâr marjı %18.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.7
FAVÖK marjı %45.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%79.8
Hasılat başına brüt kâr %79.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.3x
Sektör: 19.3x
F/K 18.3x — sektör medyanına (19.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.51x
Sektör: 2.38x
PD/DD 1.51x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.1x
Sektör: 11.7x
EV/EBITDA 13.1x — sektör medyanının (11.7x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.19x
Borç/Özkaynak 1.19x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.7
Net kâr yıllık %11.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 767.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 702.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.5%
Eksi %0.5 beklenen değer (1174.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1251.39 | PD/DD hedefi: 1898.24 | EV/EBITDA hedefi: 1051.98 | DCF hedefi: 295.12
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%6.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.3
ROIC (%6.3) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.67
DCF (20.67) güncel fiyatın %98.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1180.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
p10.8
Graham içsel değer: p10.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.3x
vs 19.3x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.51x
vs 2.38x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.1x
vs 11.7x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.3
vs %8.5 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.3
vs %45.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
NG — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.