/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
24/100
Çok Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4160 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺14M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.1 arttı (-₺24M → ₺14M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+64.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+55.2 arttı (₺502M → ₺780M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.4 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.26x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.64x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺452M) kârın %3163'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+809.8 arttı (₺21M → ₺195M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-72.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-43.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+45.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+44.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%37.1
VaR 95% ?
%4.03
daily max loss
VaR 99% ?
%5.62
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.69
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%47.5
20.01.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
1.41
Parametrik%4.03
Historik%3.01
Cornish-Fisher%2.70
Return Distribution
Valuation
Potential?
-20.8%
ROIC ?
-20.2%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+160.1 artarak 14.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+64.5
Hasılat çeyreklik %+55.2 büyüdü (779.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.4)
Brüt kâr marjı: %25.0
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+809.8 büyüdü (195.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.0
Toplam borç: 221.5M TL
Net borç: 210.4M TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.43x
Cari oran < 1: 0.64x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 11.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -66.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 451.7M TL
ROE yüksek: %22.1 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 6.2B TL
Özkaynak %+44.7 arttı → 64.6M TL
İşletme kârı pozitif: 25.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+252.9
Ödenmiş sermaye: 108.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -486.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-19.4
CAPEX: 10.1M TL (Hasılatın %1.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.59 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %43.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %45.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %88.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺14M | ₺14M | %-43.8 | ₺780M | ₺780M | %88.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-24M | ₺-25M | %-247.4 | ₺502M | ₺538M | %-212.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-15M | ₺-17M | %-190.7 | ₺944M | ₺1.1B | %-86.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-15M | ₺-19M | %-265.7 | ₺638M | ₺785M | %-69.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺9M | ₺11M | %-72.1 | ₺425M | ₺561M | %36.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-136.3 | ₺464M | ₺650M | %-131.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-73M | ₺-113M | %-623.1 | ₺481M | ₺741M | %-221.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-13M | ₺-22M | %-106.4 | ₺531M | ₺870M | %-133.5 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-72.4
ROE %-72.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
6.71x
Sector: 1.28x
PD/DD 6.71x — sektör medyanının %424 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.1x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.5x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.64x
Cari oran 0.64x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
3.43x
Borç/Özkaynak 3.43x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.4
Hasılat yıllık %83.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+64.5
Net kâr yıllık %64.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -14.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -55.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-20.8%
Eksi %20.8 beklenen değer (3.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.00 | EV/EBITDA hedefi: 8.47
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-20.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-20.2
ROIC (%-20.2) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4160 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
6.71x
vs 1.28x
Sektörden %424 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.5x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-20.2
vs %37.8 WACC
ROIC 58.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.4
vs %7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.99), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 3.99
TRAMA: 4.59
Difference: %-13.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MZHLD — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.