/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.0
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+6.6%
ROIC ?
10.3%
قيمة DCF ?
1.00
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1356
2021-04-06 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.6
VaR 95% ?
%4.51
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.76
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.3
22.09.2025 → 04.03.2026
الانحراف ?
0.16
Parametrik%4.51
Historik%4.02
Cornish-Fisher%4.34
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %46.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %24.2 → %9.1 (daraldı)
Reel ROE %22.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺63M | ₺67M | %-46.1 | ₺379M | ₺406M | %22.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺106M | ₺125M | %+65.3 | ₺346M | ₺407M | %44.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺62M | ₺76M | %+175.7 | ₺355M | ₺436M | %30.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺21M | ₺27M | %-66.4 | ₺259M | ₺342M | %11.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺58M | ₺82M | %+4.2 | ₺343M | ₺480M | %36.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺51M | ₺79M | %+330.3 | ₺266M | ₺410M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-18M | %-151.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺20M | ₺35M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (31.04), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 31.04
TRAMA: 28.9518
الفرق: %+7.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%16.6
Net kâr marjı %16.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -14.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.0
ROE %22.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%35.7
FAVÖK marjı %35.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
12.1x
القطاع: 24.5x
F/K 12.1x — sektör medyanının (24.5x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.67x
القطاع: 2.55x
PD/DD 2.67x — sektör medyanının (2.55x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
6.5x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.41x
Cari oran 2.41x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
52.8x
Faiz karşılama 52.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.6
Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7.8
Net kâr yıllık %7.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 78.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 20.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.6%
Artı %6.6 beklenen değer (33.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.64 | PD/DD hedefi: 31.26 | EV/EBITDA hedefi: 39.03 | DCF hedefi: 7.79
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 52.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (47.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.00
DCF (1.00) güncel fiyatın %96.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺26.0
Güncel fiyat Graham değerinin %16.6 üzerinde (₺26.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
12.1x
vs 24.5x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.67x
vs 2.55x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 8.1x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %47.3 WACC
ROIC 37.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.8
vs %35.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MTRKS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.