TR EN AR RU KK

MSGYOMİSTRAL GAYRİMENKUL

Gayrimenkul
🇹🇷 BİST
4.38
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
55/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.8
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺50M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-340.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+58.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %87.8 → %99.1 (+11.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺607,598 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.66x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-195.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.8 artabilir (-₺50M → -₺32M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%54.0
VaR 95% ?
%5.66
daily max loss
VaR 99% ?
%7.97
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.11
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%55.5
24.03.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.57
Parametrik%5.66
Historik%4.91
Cornish-Fisher%4.93
Return Distribution
Valuation
Potential?
+24.9%
ROIC ?
4.4%
DCF Value ?
0.42
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-50.2M TL, %-2.1)
Yıllık net kâr %-340.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-4.5 düştü (42.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+58.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %99.1
Brüt marj değişimi: %+11.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-117.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-26.1 düştü (42.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %99.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -607,598 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.66x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-96.9 azaldı → 607,598 TL
İşletme nakit akışı negatif: -174.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -19.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.9 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar: 6.8B TL (%+4.4)
Özkaynak: 5.3B TL (%+2.3)
İşletme kârı pozitif: 9.2M TL
Ödenmiş sermaye: 469.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
CAPEX: 16,268 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.83 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %195.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %87.8 → %99.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %478 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-50M ₺-50M %-195.4 ₺43M ₺43M %-3.8
2026/3 %31 ×1.07 ₺-49M ₺-53M %-277.9 ₺45M ₺48M %-3.8
2025/12 %31 ×1.18 ₺25M ₺30M %+8.2 ₺989M ₺1.2B %2.1
2025/9 %33 ×1.23 ₺22M ₺27M %-0.8 ₺44M ₺54M %1.9
2025/6 %35 ×1.32 ₺21M ₺28M %+140.0 ₺27M ₺36M %1.9
2025/3 %38 ×1.40 ₺-8M ₺-11M %-112.0 ₺51M ₺72M %-0.8
2024/12 %44 ×1.54 ₺-62M ₺-96M %-192.8 ₺58M ₺89M %-5.2
2024/9 %49 ×1.64 ₺63M ₺103M %-60.9 ₺33M ₺54M %6.1
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-117.4
Net kâr marjı %-117.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %99.1
FAVÖK marjı %99.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %99.1
Hasılat başına brüt kâr %99.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı 0.38x Sector: 0.93x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 5.3x Sector: 5.9x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 5.66x
Cari oran 5.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 22.3x
Faiz karşılama 22.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+58.9
Hasılat yıllık %58.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-340.7
Net kâr yıllık %-340.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -19.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.9%
Artı %24.9 beklenen değer (5.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.48 | EV/EBITDA hedefi: 4.88 | DCF hedefi: 1.09
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 22.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.42
DCF (0.42) güncel fiyatın %90.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.8
Güncel fiyat Graham değerinin %13.2 üzerinde (₺3.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.38x vs 0.93x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x vs 5.9x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4 vs %43.5 WACC
ROIC 39.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6 vs %34.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.38), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 4.38
TRAMA: 5.83
Difference: %-24.9
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MSGYO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.