/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺116.3
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺105M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.3 geriledi (₺165M → ₺105M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+192.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺418M) kârın %399'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.73. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-5.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-40.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-36.3) ama yıllık bazda artış (%+192.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-118.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.1
VaR 95% ?
%4.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.86
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.75
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.8
03.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
1.05
Parametrik%4.88
Historik%3.96
Cornish-Fisher%3.76
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-46.0%
ROIC ?
17.2%
Значение DCF ?
272.07
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.3 düşerek 104.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+192.7
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (1.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.7
Brüt marj değişimi: %-1.8 puan
Net kâr marjı: %6.5
FAVÖK çeyreklik %+12.5 büyüdü (410.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.4
Toplam borç %-15.5 azaldı → 559.3M TL
Net borç: 195.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.45x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit %+11.1 arttı → 363.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 440.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 418.0M TL
ROE: %8.5
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+11.5 büyüdü → 4.8B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 206.0M TL
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 222.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 11.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 25.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+174.7
CAPEX: 22.7M TL (Hasılatın %1.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1652.56 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %40.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺105M | ₺105M | %-40.4 | ₺1.6B | ₺1.6B | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺165M | ₺176M | %+53.2 | ₺1.5B | ₺1.6B | %57.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-98M | ₺-115M | %-138.7 | ₺877M | ₺1.0B | %-44.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-242M | ₺-297M | %-299.0 | ₺70M | ₺87M | %-104.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-113M | ₺-149M | %-220.8 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-42.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺88M | ₺124M | %-46.1 | ₺1.9B | ₺2.7B | %33.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-149M | ₺-229M | %-165.2 | ₺676M | ₺1.0B | %-51.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-215M | ₺-352M | %-404.1 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-91.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.9
ROE %-5.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.7
Hasılat başına brüt kâr %38.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
10.73x
Сектор: 1.57x
PD/DD 10.73x — sektör medyanının %583 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.9x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 14.9x — sektör medyanının (7.2x) %106 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.0
Hasılat yıllık %19.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+192.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 77.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -228.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-46.0%
Eksi %46.0 beklenen değer (652.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 302.00 | EV/EBITDA hedefi: 585.46 | DCF hedefi: 302.00
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
272.07
DCF (272.07) güncel fiyatın %77.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1208.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺116.3
Güncel fiyat Graham değerinin %90.4 üzerinde (₺116.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
10.73x
vs 1.57x
Sektörden %583 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.9x
vs 7.2x
Sektörden %106 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.2
vs %42.5 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %22.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1208.00), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1208.00
TRAMA: 1652.56
Разница: %-26.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MRSHL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.