/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
32/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺116.3
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺105M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.3 geriledi (₺165M → ₺105M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+192.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺418M) kârın %399'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.73. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-5.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-40.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-36.3) ama yıllık bazda artış (%+192.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-118.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%46.1
VaR 95% ?
%4.88
daily max loss
VaR 99% ?
%6.86
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.75
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%50.8
03.07.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
1.05
Parametrik%4.88
Historik%3.96
Cornish-Fisher%3.76
Return Distribution
Valuation
Potential?
-46.0%
ROIC ?
17.2%
DCF Value ?
272.07
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.3 düşerek 104.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+192.7
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (1.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.7
Brüt marj değişimi: %-1.8 puan
Net kâr marjı: %6.5
FAVÖK çeyreklik %+12.5 büyüdü (410.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.4
Toplam borç %-15.5 azaldı → 559.3M TL
Net borç: 195.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.45x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit %+11.1 arttı → 363.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 440.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 418.0M TL
ROE: %8.5
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+11.5 büyüdü → 4.8B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 206.0M TL
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 222.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 11.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 25.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+174.7
CAPEX: 22.7M TL (Hasılatın %1.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1652.56 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %40.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺105M | ₺105M | %-40.4 | ₺1.6B | ₺1.6B | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺165M | ₺176M | %+53.2 | ₺1.5B | ₺1.6B | %57.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-98M | ₺-115M | %-138.7 | ₺877M | ₺1.0B | %-44.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-242M | ₺-297M | %-299.0 | ₺70M | ₺87M | %-104.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-113M | ₺-149M | %-220.8 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-42.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺88M | ₺124M | %-46.1 | ₺1.9B | ₺2.7B | %33.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-149M | ₺-229M | %-165.2 | ₺676M | ₺1.0B | %-51.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-215M | ₺-352M | %-404.1 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-91.3 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.9
ROE %-5.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.7
Hasılat başına brüt kâr %38.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
10.73x
Sector: 1.57x
PD/DD 10.73x — sektör medyanının %583 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.9x
Sector: 7.2x
EV/EBITDA 14.9x — sektör medyanının (7.2x) %106 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.0
Hasılat yıllık %19.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+192.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 77.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -228.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-46.0%
Eksi %46.0 beklenen değer (652.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 302.00 | EV/EBITDA hedefi: 585.46 | DCF hedefi: 302.00
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
272.07
DCF (272.07) güncel fiyatın %77.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1208.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺116.3
Güncel fiyat Graham değerinin %90.4 üzerinde (₺116.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
10.73x
vs 1.57x
Sektörden %583 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.9x
vs 7.2x
Sektörden %106 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.2
vs %42.5 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %22.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1208.00), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 1208.00
TRAMA: 1652.56
Difference: %-26.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MRSHL — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.