/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺400.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+55.0%
ROIC ?
14.4%
DCF Değer ?
87.96
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2163
2018-02-13 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.8
VaR 95% ?
%3.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.7
12.05.2026 → 27.07.2026
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%3.41
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.11
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %23.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %44 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-23.3 | ₺16.7B | ₺16.7B | %12.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %+3.7 | ₺16.3B | ₺17.4B | %16.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.7B | %-5.6 | ₺15.9B | ₺18.7B | %16.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-15.0 | ₺15.7B | ₺20.7B | %19.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-56.9 | ₺15.4B | ₺21.5B | %23.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3.0B | ₺5.0B | %+80.3 | — | — | %59.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.5B | ₺2.8B | — | — | — | %36.3 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (414.75), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 414.75
TRAMA: 448.7706
Fark: %-7.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.2
Net kâr marjı %8.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.7
ROE %10.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.1
FAVÖK marjı %35.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.8
Hasılat başına brüt kâr %24.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
13.1x
Sektör: 35.3x
F/K 13.1x — sektör medyanının (35.3x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.79x
Sektör: 1.99x
PD/DD 1.79x — sektör medyanı (1.99x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.0x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (10.0x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.7
Hasılat yıllık %6.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.8
Net kâr yıllık %-0.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+55.0%
Artı %55.0 beklenen değer (638.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1095.79 | PD/DD hedefi: 473.36 | EV/EBITDA hedefi: 1037.67 | DCF hedefi: 103.06
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%14.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.4
ROIC (%14.4) sermaye maliyetinin (35.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
87.96
DCF (87.96) güncel fiyatın %78.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 412.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺400.0
Graham değeri (₺400.0) güncel fiyata yakın (%-3.0). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.1x
vs 35.3x
Sektör medyanının %63 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.79x
vs 1.99x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 10.0x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.4
vs %35.8 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1
vs %35.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MPARK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.