/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
53/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺400.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.9). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺3.8B) kârın %279'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.3. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-23.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%33.6
VaR 95% ?
%3.37
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.82
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.04
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%19.7
12.05.2026 → 27.07.2026
Асимметрия ?
0.49
Parametrik%3.37
Historik%2.99
Cornish-Fisher%3.02
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-4.1%
ROIC ?
13.1%
DCF Мәні ?
87.82
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.9 düşerek 1.4B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-0.8)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (16.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.7)
Brüt kâr marjı: %24.8
Brüt marj değişimi: %-2.8 puan
Net kâr marjı: %8.2
FAVÖK yatay seyrede (5.9B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.1
Toplam borç: 21.5B TL
Net borç: 13.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.49x
Cari oran < 1: 0.84x — likidite riski
Nakit %+38.0 arttı → 8.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 3.8B TL
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+6.0 büyüdü → 95.3B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 43.8B TL
İşletme kârı pozitif: 2.5B TL
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 2.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 190.4M TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.5B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-225.8
CAPEX: 2.1B TL (Hasılatın %12.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 446.85 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %23.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-23.3 | ₺16.7B | ₺16.7B | %12.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %+3.7 | ₺16.3B | ₺17.4B | %16.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.7B | %+32.6 | ₺15.9B | ₺18.7B | %16.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-28.8 | ₺7.1B | ₺8.7B | %13.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-15.0 | ₺15.7B | ₺20.7B | %19.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-2.9 | ₺15.4B | ₺21.5B | %23.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-55.6 | ₺15.2B | ₺23.4B | %19.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3.0B | ₺5.0B | %+80.3 | ₺14.7B | ₺24.1B | %59.2 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.2
Net kâr marjı %8.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.3
ROE %13.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.1
FAVÖK marjı %35.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.8
Hasılat başına brüt kâr %24.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
14.3x
Сектор: 14.7x
F/K 14.3x — sektör medyanına (14.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.81x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.81x — sektör medyanının %53 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.0x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.5x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.7
Hasılat yıllık %6.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.8
Net kâr yıllık %-0.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.0B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.4B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.1%
Eksi %4.1 beklenen değer (399.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 440.56 | PD/DD hedefi: 279.48 | EV/EBITDA hedefi: 678.79 | DCF hedefi: 104.00
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%13.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.1
ROIC (%13.1) sermaye maliyetinin (35.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
87.82
DCF (87.82) güncel fiyatın %78.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 416.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺400.0
Graham değeri (₺400.0) güncel fiyata yakın (%-3.8). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
14.3x
vs 14.7x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.81x
vs 1.18x
Sektörden %53 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 6.5x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.1
vs %35.8 WACC
ROIC 22.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.9
vs %41.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (416.00), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 416.00
TRAMA: 446.85
Айырмашылық: %-6.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MPARK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.