/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
20/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.1475 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺138M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+36.9 arttı (-₺218M → -₺138M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-125.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-36.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %54.1 → %39.9 (-14.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.1 arttı (₺226M → ₺298M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-26.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 20/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-159.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+36.9) ama yıllık bazda düşüş (%-125.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-72.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%67.7
VaR 95% ?
%7.09
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.00
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.44
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%63.6
02.06.2026 → 22.09.2026
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%7.09
Historik%6.86
Cornish-Fisher%6.53
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-36.2%
ROIC ?
7.3%
Значение DCF ?
1.43
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+36.9 artarak -137.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-125.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+19.9 büyüdü (475.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-36.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.9
Brüt marj değişimi: %-14.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-29.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+32.1 büyüdü (298.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %62.8
Toplam borç %+11.1 arttı → 1.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.31x
Cari oran: 1.43x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 501.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 15.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -252.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.3 — zarar var
ROA düşük: %-1.6
Toplam varlıklar %+9.8 büyüdü → 8.5B TL
Özkaynak %+6.7 arttı → 6.0B TL
İşletme kârı pozitif: 66.5M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 494.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 930.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %56.3 (267.7M TL)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 30.75 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %159.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %54.1 → %39.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %1688 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-9.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-138M | ₺-138M | %-159.0 | ₺476M | ₺476M | %-9.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-218M | ₺-234M | %-151.1 | ₺397M | ₺424M | %-15.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-388M | ₺-457M | %-145.8 | ₺763M | ₺898M | %-28.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-811M | ₺-997M | %-241.1 | ₺805M | ₺989M | %-57.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺534M | ₺706M | %+1601.1 | ₺753M | ₺995M | %35.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺30M | ₺42M | %-98.5 | ₺662M | ₺926M | %2.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.9B | ₺2.9B | %+1401.5 | ₺1.0B | ₺1.6B | %117.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺116M | ₺190M | %+172.1 | ₺540M | ₺884M | %14.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-29.0
Net kâr marjı %-29.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +26.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.6
ROE %-26.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.8
FAVÖK marjı %62.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.9
Hasılat başına brüt kâr %39.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-53.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-53.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
2.11x
Сектор: 1.57x
PD/DD 2.11x — sektör medyanının (1.57x) %34 üzerinde.
Задолженность
Cari Oran
1.43x
Cari oran 1.43x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.31x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.4x
Faiz karşılama -0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-36.9
Hasılat yıllık %-36.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-125.8
Net kâr yıllık %-125.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 732.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -347.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
20/100
Çok zayıf sağlamlık (20/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-36.2%
Eksi %36.2 beklenen değer (16.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.41 | DCF hedefi: 6.42
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı -0.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.3
ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin (44.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.43
DCF (1.43) güncel fiyatın %94.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.68
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.1475 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.11x
vs 1.57x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%7.3
vs %44.1 WACC
ROIC 36.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-63.7
vs %-13.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-63.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (25.68), TRAMA-99 çizgisinin %16.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 25.68
TRAMA: 30.75
Разница: %-16.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MIATK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.