/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0497 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-28.9%
ROIC ?
5.3%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1202
2021-11-22 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.3
VaR 95% ?
%5.55
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.79
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.82
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%52.3
02.06.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.58
Parametrik%5.55
Historik%4.61
Cornish-Fisher%4.84
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %151.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %28.6 → %54.1 (genişledi)
Reel ROE %-15.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-218M | ₺-234M | %-151.1 | ₺397M | ₺424M | %-15.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-388M | ₺-457M | %-145.8 | ₺763M | ₺898M | %-28.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-811M | ₺-997M | %-286.5 | ₺805M | ₺989M | %-57.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺405M | ₺534M | %+874.8 | ₺570M | ₺753M | %27.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺39M | ₺55M | %-71.2 | ₺662M | ₺926M | %3.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺116M | ₺190M | %+172.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-39M | ₺-70M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (26.84), TRAMA-99 çizgisinin %22.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 26.84
TRAMA: 34.5917
الفرق: %-22.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-55.0
Net kâr marjı %-55.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.5
ROE %-25.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%57.0
FAVÖK marjı %57.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.1
Hasılat başına brüt kâr %54.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-41.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-41.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.41x
القطاع: 2.55x
PD/DD 2.41x — sektör medyanı (2.55x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
143.8x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 143.8x — sektör medyanının (8.1x) %1669 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
16.1x
Net Borç/EBITDA 16.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-40.0
Hasılat yıllık %-40.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-657.4
Net kâr yıllık %-657.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.9%
Eksi %28.9 beklenen değer (19.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.41 | EV/EBITDA hedefi: 6.88
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 16.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.3
ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin (43.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0497 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.41x
vs 2.55x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
143.8x
vs 8.1x
Sektörden %1669 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.3
vs %43.2 WACC
ROIC 37.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-39.9
vs %4.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-39.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MIATK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.