/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
59/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺626.0
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺699M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-143.7 geriledi (₺1.6B → -₺699M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-288.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.80x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-140.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+288.7 artabilir (-₺699M → ₺1.3B).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%33.9
VaR 95% ?
%3.47
daily max loss
VaR 99% ?
%4.92
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.51
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%37.5
14.05.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
-0.15
Parametrik%3.47
Historik%3.14
Cornish-Fisher%3.51
Return Distribution
Valuation
Potential?
+48.0%
ROIC ?
5.2%
DCF Value ?
620.04
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-143.7 düşerek -699.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-288.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.9 büyüdü (124.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.7)
Brüt kâr marjı: %22.7
Net kâr marjı negatif: %-0.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-7.2 düştü (13.8B TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.1
Toplam borç: 39.0B TL
Net borç: 6.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran < 1: 0.80x — likidite riski
Nakit %+12.6 arttı → 32.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 11.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 7.5B TL
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar %+8.9 büyüdü → 250.1B TL
Özkaynak %+5.2 arttı → 92.9B TL
İşletme kârı negatif: -706.1M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 6.8B TL)
Ödenmiş sermaye: 178.1M TL
Net işletme sermayesi negatif: -22.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-11.3
CAPEX: 3.6B TL (Hasılatın %2.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 608.92 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %140.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1268 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-699M | ₺-699M | %-140.9 | ₺124.4B | ₺124.4B | %-3.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+32.3 | ₺109.2B | ₺116.9B | %7.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-73.4 | ₺117.9B | ₺138.8B | %5.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.9B | ₺4.9B | %+889.4 | ₺106.9B | ₺131.3B | %20.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺371M | ₺491M | %-72.3 | ₺121.1B | ₺160.0B | %2.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %-8.9 | ₺102.6B | ₺143.8B | %7.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.3B | ₺1.9B | %-71.8 | ₺109.5B | ₺168.9B | %6.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺4.2B | ₺6.9B | %+373.1 | ₺111.6B | ₺182.7B | %31.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
13.5x
Sector: 14.3x
F/K 13.5x — sektör medyanına (14.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.87x
Sector: 1.70x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.5x
Sector: 4.2x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (4.2x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.7
Hasılat yıllık %2.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-288.3
Net kâr yıllık %-288.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 162.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.0%
Artı %48.0 beklenen değer (669.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 266.67 | PD/DD hedefi: 901.59 | EV/EBITDA hedefi: 1296.16 | DCF hedefi: 620.04
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
620.04
DCF modeli 620.04 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %37.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 452.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺626.0
Graham değeri (₺626.0) güncel fiyatın %38.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
13.5x
vs 14.3x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.70x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 4.2x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %37.7 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.3
vs %12.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (453.00), TRAMA-99 çizgisinin %25.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 453.00
TRAMA: 608.92
Difference: %-25.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MGROS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.