/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4699 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+51.7%
ROIC ?
3.2%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.5
VaR 95% ?
%5.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.3
03.11.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.47
Parametrik%5.62
Historik%4.76
Cornish-Fisher%5.07
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %43.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %92.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %43.0 → %73.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %42.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺502M | ₺538M | %-43.2 | ₺15M | ₺17M | %42.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-804M | ₺-947M | %-830.9 | ₺191M | ₺225M | %-83.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺98M | ₺130M | %+110.8 | ₺0 | ₺0 | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-61M | — | ₺0 | ₺0 | %-4.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-193M | ₺-345M | — | ₺1M | ₺2M | %-20.0 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.14), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 8.14
TRAMA: 7.3578
Fark: %+10.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3244.1
Net kâr marjı %3244.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3664.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2376.1
FAVÖK marjı %2376.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.5
Hasılat başına brüt kâr %73.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.92x
Sektör: 2.05x
PD/DD 0.92x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.6x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 19.6x — sektör medyanının (9.8x) %99 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
4.84x
Cari oran 4.84x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
93.1x
Faiz karşılama 93.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1244.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+51.7%
Artı %51.7 beklenen değer (12.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.57 | EV/EBITDA hedefi: 4.16
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 93.1x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4699 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.92x
vs 2.05x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.6x
vs 9.8x
Sektörden %99 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %42.5 WACC
ROIC 39.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
METRO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.