/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺32M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-106.3 geriledi (₺502M → -₺32M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-124.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+84.9 arttı (₺15M → ₺29M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (+22.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-105.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+72.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.3 artabilir (-₺32M → ₺5M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.8
VaR 95% ?
%5.77
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.25
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.3
03.11.2025 → 30.12.2025
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%5.77
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.32
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+20.2%
ROIC ?
4.8%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-106.3 düşerek -31.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-124.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+84.9 büyüdü (28.6M TL)
Brüt kâr marjı güçlü: %95.7
Brüt marj değişimi: %+22.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-111.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü (-210.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-734.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -6.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.3 azaldı → 6.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -5.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -6.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 5.1B TL (%+4.3)
Özkaynak %+6.3 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 13.3M TL
Ödenmiş sermaye: 527.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 74.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+49.6
CAPEX: 169,472 TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.42 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %105.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %72.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %61 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-2.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-32M | ₺-32M | %-105.9 | ₺29M | ₺29M | %-2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺502M | ₺538M | %-43.2 | ₺15M | ₺17M | %42.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-804M | ₺-947M | %-577.5 | ₺191M | ₺225M | %-83.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺161M | ₺198M | %+15.9 | ₺0 | ₺0 | %14.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺130M | ₺171M | %+178.4 | ₺0 | ₺0 | %13.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-61M | %-103.0 | ₺0 | ₺0 | %-4.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-1371.6 | ₺7M | ₺11M | %-121.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-99M | ₺-163M | %-147.2 | ₺28M | ₺47M | %-9.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-111.4
Net kâr marjı %-111.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3355.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.5
ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-734.4
FAVÖK marjı %-734.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%95.7
Hasılat başına brüt kâr %95.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.80x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
28.2x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 28.2x — sektör medyanının (6.5x) %334 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
5.00x
Cari oran 5.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
233.8x
Faiz karşılama 233.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2664.0
Hasılat yıllık %2664.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-124.6
Net kâr yıllık %-124.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 219.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.2%
Artı %20.2 beklenen değer (9.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.25 | EV/EBITDA hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 233.8x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.28x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.2x
vs 6.5x
Sektörden %334 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %42.5 WACC
ROIC 37.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-691.3
vs %60.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-691.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.62), TRAMA-99 çizgisi (7.42) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 7.62
TRAMA: 7.42
Разница: %+2.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
METRO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.