/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4699 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Бағалау
Әлеует?
+51.7%
ROIC ?
3.2%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%57.4
VaR 95% ?
%5.61
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.07
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.76
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%39.3
03.11.2025 → 30.12.2025
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%5.61
Historik%4.76
Cornish-Fisher%5.07
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %43.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %92.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %43.0 → %73.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %42.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺502M | ₺538M | %-43.2 | ₺15M | ₺17M | %42.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-804M | ₺-947M | %-830.9 | ₺191M | ₺225M | %-83.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺98M | ₺130M | %+110.8 | ₺0 | ₺0 | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-61M | — | ₺0 | ₺0 | %-4.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-193M | ₺-345M | — | ₺1M | ₺2M | %-20.0 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.35), TRAMA-99 çizgisinin %13.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 8.35
TRAMA: 7.36
Айырмашылық: %+13.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3244.1
Net kâr marjı %3244.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3664.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2376.1
FAVÖK marjı %2376.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.5
Hasılat başına brüt kâr %73.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.92x
Сектор: 2.05x
PD/DD 0.92x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.6x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 19.6x — sektör medyanının (9.8x) %99 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
4.84x
Cari oran 4.84x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
93.1x
Faiz karşılama 93.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1244.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+51.7%
Artı %51.7 beklenen değer (12.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.57 | EV/EBITDA hedefi: 4.16
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 93.1x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4699 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.92x
vs 2.05x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.6x
vs 9.8x
Sektörden %99 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %42.5 WACC
ROIC 39.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
METRO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.