/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
59/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺32M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-106.3 geriledi (₺502M → -₺32M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-124.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+84.9 arttı (₺15M → ₺29M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (+22.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-105.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+72.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.3 artabilir (-₺32M → ₺5M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%57.8
VaR 95% ?
%5.77
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.25
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.99
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.3
03.11.2025 → 30.12.2025
الانحراف ?
0.39
Parametrik%5.77
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.32
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+20.2%
ROIC ?
4.8%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-106.3 düşerek -31.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-124.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+84.9 büyüdü (28.6M TL)
Brüt kâr marjı güçlü: %95.7
Brüt marj değişimi: %+22.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-111.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü (-210.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-734.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -6.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.3 azaldı → 6.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -5.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -6.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 5.1B TL (%+4.3)
Özkaynak %+6.3 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 13.3M TL
Ödenmiş sermaye: 527.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 74.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+49.6
CAPEX: 169,472 TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.42 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %105.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %72.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %61 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-2.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-32M | ₺-32M | %-105.9 | ₺29M | ₺29M | %-2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺502M | ₺538M | %-43.2 | ₺15M | ₺17M | %42.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-804M | ₺-947M | %-577.5 | ₺191M | ₺225M | %-83.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺161M | ₺198M | %+15.9 | ₺0 | ₺0 | %14.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺130M | ₺171M | %+178.4 | ₺0 | ₺0 | %13.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-61M | %-103.0 | ₺0 | ₺0 | %-4.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-1371.6 | ₺7M | ₺11M | %-121.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-99M | ₺-163M | %-147.2 | ₺28M | ₺47M | %-9.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-111.4
Net kâr marjı %-111.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3355.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.5
ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-734.4
FAVÖK marjı %-734.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%95.7
Hasılat başına brüt kâr %95.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.80x
القطاع: 1.28x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
28.2x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 28.2x — sektör medyanının (6.5x) %334 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
5.00x
Cari oran 5.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
233.8x
Faiz karşılama 233.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2664.0
Hasılat yıllık %2664.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-124.6
Net kâr yıllık %-124.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 219.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.1B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.2%
Artı %20.2 beklenen değer (9.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.25 | EV/EBITDA hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 233.8x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.28x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.2x
vs 6.5x
Sektörden %334 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %42.5 WACC
ROIC 37.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-691.3
vs %60.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-691.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.62), TRAMA-99 çizgisi (7.42) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 7.62
TRAMA: 7.42
الفرق: %+2.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
METRO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.