/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺53.5
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+32.3%
ROIC ?
0.9%
DCF Değer ?
2.94
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3618
2012-07-10 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.5
VaR 95% ?
%4.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.3
05.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.08
Parametrik%4.75
Historik%4.48
Cornish-Fisher%4.59
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %92.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %67.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺28M | ₺30M | %-92.5 | ₺47M | ₺50M | %0.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺340M | ₺401M | %+11.3 | ₺129M | ₺151M | %7.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺293M | ₺360M | %+189.6 | ₺114M | ₺140M | %7.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺94M | ₺124M | %+284.5 | ₺45M | ₺59M | %3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺23M | ₺32M | %-76.5 | ₺39M | ₺55M | %0.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺84M | ₺137M | %-29.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺109M | ₺195M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.56), TRAMA-99 çizgisinin %15.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 15.56
TRAMA: 18.356
Fark: %-15.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%59.8
Net kâr marjı %59.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -205.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.6
ROE %3.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%70.5
FAVÖK marjı %70.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%98.6
Hasılat başına brüt kâr %98.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%71.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %71.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
6.9x
Sektör: 25.4x
F/K 6.9x — sektör medyanının (25.4x) %73 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.28x
Sektör: 2.32x
PD/DD 0.28x — sektör medyanının (2.32x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.6x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
7.94x
Cari oran 7.94x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
192141.0x
Faiz karşılama 192141.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.3
Hasılat yıllık %18.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.9
Net kâr yıllık %20.9 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+32.3%
Artı %32.3 beklenen değer (20.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 46.68 | PD/DD hedefi: 46.68 | EV/EBITDA hedefi: 20.52 | DCF hedefi: 3.89
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 192141.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.94
DCF (2.94) güncel fiyatın %81.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.56
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺53.5
Graham değeri (₺53.5) güncel fiyatın %243.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.9x
vs 25.4x
Sektör medyanının %73 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.28x
vs 2.32x
Sektörden %88 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 8.6x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.9
vs %46.0 WACC
ROIC 45.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MERIT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.