/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
61/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺54.2
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
94/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (94/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 14 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺62M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+123.6 arttı (₺28M → ₺62M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-49.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.4 arttı (₺47M → ₺64M). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %97.3. Her 100₺ satıştan 97₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺62M) ama FCF negatif (-₺2M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+107.2 arttı (₺33M → ₺68M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+109.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+123.6) ama yıllık bazda düşüş (%-49.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+257.9 artabilir (₺62M → ₺224M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.21
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.89
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.12
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.9
10.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.36
Parametrik%4.21
Historik%4.06
Cornish-Fisher%3.91
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+5.0%
ROIC ?
1.0%
قيمة DCF ?
3.72
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+123.6 artarak 62.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-49.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+37.4 büyüdü (64.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %97.1
Brüt marj değişimi: %-1.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %97.3
FAVÖK çeyreklik %+107.2 büyüdü (68.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %106.2
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -4.1M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 6.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-29.2 azaldı → 4.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 20.5B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 20.4B TL
İşletme kârı pozitif: 30.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+88.5
Ödenmiş sermaye: 336.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 151.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.4
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.66 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %109.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %28.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 38 çeyrekte %17464 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺62M | ₺62M | %+109.0 | ₺64M | ₺64M | %1.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺28M | ₺30M | %-92.5 | ₺47M | ₺50M | %0.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺340M | ₺401M | %+11.3 | ₺129M | ₺151M | %7.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺293M | ₺360M | %+119.2 | ₺114M | ₺140M | %7.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺124M | ₺164M | %+398.0 | ₺59M | ₺78M | %4.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺24M | ₺33M | %-83.8 | ₺39M | ₺55M | %0.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺132M | ₺204M | %+48.2 | ₺82M | ₺127M | %4.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺84M | ₺137M | %-29.6 | ₺56M | ₺91M | %3.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%97.3
Net kâr marjı %97.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +37.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%106.2
FAVÖK marjı %106.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.1
Hasılat başına brüt kâr %97.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%85.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %85.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
6.0x
القطاع: 9.1x
F/K 6.0x — sektör medyanının (9.1x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.21x
القطاع: 1.45x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
القطاع: 6.3x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
6.00x
Cari oran 6.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
270434.4x
Faiz karşılama 270434.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.2
Hasılat yıllık %8.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-49.8
Net kâr yıllık %-49.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 236.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 56.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+5.0%
Artı %5.0 beklenen değer (13.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.69 | PD/DD hedefi: 38.61 | EV/EBITDA hedefi: 14.45 | DCF hedefi: 3.72
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 270434.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.72
DCF (3.72) güncel fiyatın %71.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.87
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺54.2
Graham değeri (₺54.2) güncel fiyatın %321.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.0x
vs 9.1x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.45x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 6.3x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.0
vs %46.0 WACC
ROIC 45.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.87), TRAMA-99 çizgisinin %27.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 12.87
TRAMA: 17.66
الفرق: %-27.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MERIT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.