/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.9
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺54M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+57.1 arttı (₺34M → ₺54M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.7 → %30.2 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺54M) ama FCF negatif (-₺78M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.1. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.62. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+46.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.3
VaR 95% ?
%6.97
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.69
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.26
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.7
17.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.01
Parametrik%6.97
Historik%7.06
Cornish-Fisher%6.93
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+24.8%
ROIC ?
8.6%
Значение DCF ?
3.61
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+57.1 artarak 53.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+4.0)
Hasılat çeyreklik %+17.7 büyüdü (903.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.0)
Brüt kâr marjı: %30.2
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı: %6.0
FAVÖK çeyreklik %-9.7 düştü (137.0M TL)
FAVÖK marjı: %15.2
Toplam borç: 1.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit %-47.7 azaldı → 170.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 33.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -78.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+11.9 büyüdü → 5.2B TL
Özkaynak %+6.6 arttı → 2.8B TL
İşletme kârı pozitif: 110.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+94.6
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 190.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 219.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-47.1
CAPEX: 112.2M TL (Hasılatın %12.4'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-47.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.86 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %46.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %26.7 → %30.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %1012 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺54M | ₺54M | %+46.8 | ₺904M | ₺904M | %7.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺34M | ₺37M | %-23.4 | ₺768M | ₺821M | %5.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺41M | ₺48M | %+22.1 | ₺848M | ₺999M | %6.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺32M | ₺39M | %-42.7 | ₺681M | ₺837M | %5.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺52M | ₺69M | %+61.9 | ₺853M | ₺1.1B | %9.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺30M | ₺42M | %-76.3 | ₺778M | ₺1.1B | %6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺116M | ₺178M | %+7.3 | ₺915M | ₺1.4B | %19.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-102M | ₺-166M | %-171.3 | ₺937M | ₺1.5B | %-25.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%30.2
Hasılat başına brüt kâr %30.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
11.1x
Сектор: 11.2x
F/K 11.1x — sektör medyanına (11.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.62x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.62x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.2x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.0
Hasılat yıllık %6.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.0
Net kâr yıllık %4.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 78.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -34.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+24.8%
Artı %24.8 beklenen değer (11.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 9.71 | PD/DD hedefi: 23.83 | EV/EBITDA hedefi: 12.89 | DCF hedefi: 3.61
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (29.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.61
DCF (3.61) güncel fiyatın %61.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.35
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.9
Graham değeri (₺16.9) güncel fiyatın %80.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.1x
vs 11.2x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.62x
vs 1.57x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 7.2x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.6
vs %29.4 WACC
ROIC 20.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %20.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.35), TRAMA-99 çizgisinin %47.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 9.35
TRAMA: 17.86
Разница: %-47.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MERCN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.