/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+24.8%
ROIC ?
6.4%
DCF Değer ?
11.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3874
2011-07-25 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.5
VaR 95% ?
%5.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.6
03.03.2026 → 31.07.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%5.96
Historik%4.37
Cornish-Fisher%5.29
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %11.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.0 → %8.3 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺26M | ₺28M | %+11.9 | ₺1.0B | ₺1.1B | %3.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺25M | %+1259.3 | ₺1.1B | ₺1.3B | %3.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-101.0 | ₺771M | ₺1.0B | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-130M | ₺-182M | %-188.2 | ₺1.0B | ₺1.5B | %-27.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-134M | ₺-206M | %-704.7 | ₺1.0B | ₺1.6B | %-30.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺21M | ₺34M | %-47.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-36M | ₺-65M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (19.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 19.5
TRAMA: 21.1388
Fark: %-7.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.6
Net kâr marjı %2.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.8
FAVÖK marjı %-0.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
24.3x
Sektör: 35.6x
F/K 24.3x — sektör medyanının (35.6x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.48x
Sektör: 2.21x
PD/DD 0.48x — sektör medyanının (2.21x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.8x
Faiz karşılama -0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.7
Hasılat yıllık %-3.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+120.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.8%
Artı %24.8 beklenen değer (24.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 11.96 | PD/DD hedefi: 59.82 | DCF hedefi: 11.00
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı -0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (45.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.00
DCF (11.00) güncel fiyatın %44.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.3x
vs 35.6x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.48x
vs 2.21x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%6.4
vs %45.0 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %-0.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEPET — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.