/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
61/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺203M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-873.9 geriledi (₺26M → -₺203M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-14435.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+42.5 arttı (₺1.0B → ₺1.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+85.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %8.3 → %5.2 (-3.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺98M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+89.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+991.4 arttı (-₺8M → ₺74M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.0. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-823.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+33.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+97.7 artabilir (-₺203M → -₺5M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%63.2
VaR 95% ?
%6.41
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.13
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.35
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.2
03.03.2026 → 17.09.2026
الانحراف ?
0.58
Parametrik%6.41
Historik%4.88
Cornish-Fisher%5.70
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+45.7%
ROIC ?
10.0%
قيمة DCF ?
15.67
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-873.9 düşerek -202.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-14435.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+42.5 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+85.7)
Brüt kâr marjı düşük: %5.2
Brüt marj değişimi: %-3.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-14.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+991.4 büyüdü (73.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.2
Toplam borç %+89.1 arttı → 5.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -98.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.96x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 103.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -159.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 18.2M TL
ROE negatif: %-6.6 — zarar var
ROA düşük: %-5.7
Toplam varlıklar: 3.6B TL (%+1.2)
Özkaynak: 3.1B TL (%-0.7)
İşletme kârı pozitif: 41.9M TL
Ödenmiş sermaye: 75.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 343.9M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+43.8
CAPEX: 56.0M TL (Hasılatın %3.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.94 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %823.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %33.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.3 → %5.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %54 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-26.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-203M | ₺-203M | %-823.2 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-26.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺26M | ₺28M | %-91.7 | ₺1.0B | ₺1.1B | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺286M | ₺337M | %+1247.8 | ₺1.8B | ₺2.1B | %35.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺25M | %+1259.3 | ₺1.1B | ₺1.3B | %3.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-101.0 | ₺771M | ₺1.0B | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-130M | ₺-182M | %-188.2 | ₺1.0B | ₺1.5B | %-27.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-134M | ₺-206M | %-704.7 | ₺1.0B | ₺1.6B | %-30.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺21M | ₺34M | %-47.4 | ₺1.7B | ₺2.8B | %4.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-14.1
Net kâr marjı %-14.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -16.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.2
Hasılat başına brüt kâr %5.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
11.0x
القطاع: 16.7x
F/K 11.0x — sektör medyanının (16.7x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.47x
القطاع: 1.75x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (1.75x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.96x
Cari oran 1.96x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.8x
Faiz karşılama -0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+85.7
Hasılat yıllık %85.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14435.2
Zarar %14435.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 76.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -80.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.7%
Artı %45.7 beklenen değer (27.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 23.43 | PD/DD hedefi: 56.94 | DCF hedefi: 15.67
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı -0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (44.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.67
DCF (15.67) güncel fiyatın %17.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.98
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
11.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.47x
vs 1.75x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%10.0
vs %44.9 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %-0.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.98), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 18.98
TRAMA: 20.94
الفرق: %-9.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEPET — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.