TR EN AR RU KK

MEKAGMeka Global Makine Imalat Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi

Taş, Toprak, Çimento
🇹🇷 BİST
1.82
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
38/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺16M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+64.3 arttı (-₺44M → -₺16M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+66.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+33.7 arttı (₺644M → ₺861M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+66.0 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺271M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+1102.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+977.0 arttı (₺20M → ₺215M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 55.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-133.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+25.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-38.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%61.1
VaR 95% ?
%6.65
daily max loss
VaR 99% ?
%9.28
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.60
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%77.1
25.03.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.43
Parametrik%6.65
Historik%6.60
Cornish-Fisher%6.08
Return Distribution
Valuation
Potential?
-13.2%
ROIC ?
-0.9%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+64.3 artarak -15.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+66.1
Hasılat çeyreklik %+33.7 büyüdü (860.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+66.0)
Brüt kâr marjı: %25.0
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+977.0 büyüdü (215.0M TL)
FAVÖK marjı: %25.0
Toplam borç %+1102.3 arttı → 81.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -270.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 351.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -68.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -85.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 2.8B TL (%-0.1)
Özkaynak %+5.6 arttı → 1.6B TL
İşletme kârı pozitif: 16.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+158.3
Ödenmiş sermaye: 800.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 870.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.9
CAPEX: 16.9M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.38 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %133.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %365 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-16M ₺-16M %-133.3 ₺861M ₺861M %-4.0
2026/3 %31 ×1.07 ₺-44M ₺-48M %-446.8 ₺644M ₺689M %-11.8
2025/12 %31 ×1.18 ₺12M ₺14M %-65.9 ₺1.0B ₺1.2B %3.3
2025/9 %33 ×1.23 ₺-33M ₺-40M %-165.2 ₺569M ₺700M %-9.7
2025/6 %35 ×1.32 ₺-47M ₺-62M %-430.8 ₺519M ₺685M %-14.6
2025/3 %38 ×1.40 ₺13M ₺19M %-5.0 ₺845M ₺1.2B %4.2
2024/12 %44 ×1.54 ₺13M ₺20M %-80.8 ₺585M ₺902M %3.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺-63M ₺-103M %-211.5 ₺689M ₺1.1B %-23.8
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-1.8
Net kâr marjı %-1.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-5.2
ROE %-5.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %25.0
FAVÖK marjı %25.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı 0.91x Sector: 1.18x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 55.6x Sector: 7.2x
EV/EBITDA 55.6x — sektör medyanının (7.2x) %678 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+66.0
Hasılat yıllık %66.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+66.1
Zarar %66.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 12.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -47.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-13.2%
Eksi %13.2 beklenen değer (1.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.33 | EV/EBITDA hedefi: 0.46
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.91x vs 1.18x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
55.6x vs 7.2x
Sektörden %678 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9 vs %42.6 WACC
ROIC 43.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.6 vs %0.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.82), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 1.82
TRAMA: 2.38
Difference: %-23.5
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MEKAG — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.