/
تسجيل الدخول
MEKAGMeka Global Makine Imalat Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi
🇹🇷 BİST
1.82
TRY
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
38/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺16M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+64.3 arttı (-₺44M → -₺16M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+66.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+33.7 arttı (₺644M → ₺861M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+66.0 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺271M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+1102.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+977.0 arttı (₺20M → ₺215M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 55.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-133.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+25.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-38.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%61.1
VaR 95% ?
%6.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.28
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.60
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%77.1
25.03.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.43
Parametrik%6.65
Historik%6.60
Cornish-Fisher%6.08
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-13.2%
ROIC ?
-0.9%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+64.3 artarak -15.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+66.1
Hasılat çeyreklik %+33.7 büyüdü (860.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+66.0)
Brüt kâr marjı: %25.0
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+977.0 büyüdü (215.0M TL)
FAVÖK marjı: %25.0
Toplam borç %+1102.3 arttı → 81.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -270.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 351.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -68.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -85.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 2.8B TL (%-0.1)
Özkaynak %+5.6 arttı → 1.6B TL
İşletme kârı pozitif: 16.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+158.3
Ödenmiş sermaye: 800.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 870.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.9
CAPEX: 16.9M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.38 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %133.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %365 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-16M | ₺-16M | %-133.3 | ₺861M | ₺861M | %-4.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-44M | ₺-48M | %-446.8 | ₺644M | ₺689M | %-11.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺12M | ₺14M | %-65.9 | ₺1.0B | ₺1.2B | %3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-40M | %-165.2 | ₺569M | ₺700M | %-9.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-47M | ₺-62M | %-430.8 | ₺519M | ₺685M | %-14.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13M | ₺19M | %-5.0 | ₺845M | ₺1.2B | %4.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13M | ₺20M | %-80.8 | ₺585M | ₺902M | %3.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-63M | ₺-103M | %-211.5 | ₺689M | ₺1.1B | %-23.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1.8
Net kâr marjı %-1.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.2
ROE %-5.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.91x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
55.6x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 55.6x — sektör medyanının (7.2x) %678 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+66.0
Hasılat yıllık %66.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+66.1
Zarar %66.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 12.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -47.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-13.2%
Eksi %13.2 beklenen değer (1.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.33 | EV/EBITDA hedefi: 0.46
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.91x
vs 1.18x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
55.6x
vs 7.2x
Sektörden %678 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9
vs %42.6 WACC
ROIC 43.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.6
vs %0.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.82), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.82
TRAMA: 2.38
الفرق: %-23.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEKAG — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.