/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺51.3
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+58.8%
ROIC ?
8.0%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
679
2023-12-15 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.3
VaR 95% ?
%5.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.36
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.1
11.05.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
-0.14
Parametrik%5.65
Historik%5.20
Cornish-Fisher%5.71
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %40.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %41.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺481M | ₺515M | %+40.2 | ₺8.1B | ₺8.7B | %41.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺312M | ₺367M | %+8.9 | ₺6.2B | ₺7.3B | %31.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺274M | ₺337M | %-64.5 | ₺6.0B | ₺7.4B | %25.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺718M | ₺949M | %+309.7 | ₺5.8B | ₺7.7B | %74.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺165M | ₺232M | %+1082.7 | ₺5.0B | ₺7.1B | %17.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13M | ₺20M | %-79.4 | ₺4.1B | ₺6.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺58M | ₺95M | %-75.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺213M | ₺381M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (43.72), TRAMA-99 çizgisinin %39.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 43.72
TRAMA: 72.1427
Fark: %-39.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.9
ROE %24.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%10.4
FAVÖK marjı %10.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.1
Hasılat başına brüt kâr %8.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.7x
Sektör: 23.4x
F/K 6.7x — sektör medyanının (23.4x) %72 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.58x
Sektör: 2.15x
PD/DD 2.58x — sektör medyanının (2.15x) %20 üzerinde.
EV/EBITDA
5.4x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanının (9.8x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.78x
Borç/Özkaynak 1.78x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.5x
Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+61.4
Hasılat yıllık %61.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+190.9
Net kâr yıllık %190.9 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 465.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 162.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.8%
Artı %58.8 beklenen değer (71.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 134.52 | PD/DD hedefi: 43.22 | EV/EBITDA hedefi: 81.83
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (29.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺51.3
Graham değeri (₺51.3) güncel fiyata yakın (%+14.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.7x
vs 23.4x
Sektör medyanının %72 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.58x
vs 2.15x
Sektörden %20 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 9.8x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %29.6 WACC
ROIC 21.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %13.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEGMT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.