/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺51.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺124M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-74.2 geriledi (₺481M → ₺124M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-82.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+64.0 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.22x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺124M) ama FCF negatif (-₺1.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-75.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+178.0 artabilir (₺124M → ₺344M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.0
VaR 95% ?
%6.15
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.72
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.36
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.2
11.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.25
Parametrik%6.15
Historik%6.37
Cornish-Fisher%6.35
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+25.1%
ROIC ?
8.9%
Значение DCF ?
1.31
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-74.2 düşerek 123.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-82.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.6 büyüdü (9.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+64.0)
Brüt kâr marjı düşük: %6.8
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %-23.3 düştü (651.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.8
Toplam borç: 7.7B TL
Net borç: 6.2B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.52x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %-18.8 azaldı → 1.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 17.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+14.5 büyüdü → 18.8B TL
Özkaynak %+9.4 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 220.7M TL
Ödenmiş sermaye: 265.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 479.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-25.3
CAPEX: 1.2B TL (Hasılatın %12.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.38 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %75.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %134 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺124M | ₺124M | %-75.9 | ₺9.6B | ₺9.6B | %9.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺481M | ₺515M | %+40.2 | ₺8.1B | ₺8.7B | %41.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺312M | ₺367M | %+8.9 | ₺6.2B | ₺7.3B | %31.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺274M | ₺337M | %-64.5 | ₺6.0B | ₺7.4B | %25.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺718M | ₺949M | %+309.7 | ₺5.8B | ₺7.7B | %74.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺165M | ₺232M | %+1082.7 | ₺5.0B | ₺7.1B | %17.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13M | ₺20M | %-79.4 | ₺4.1B | ₺6.4B | %1.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺58M | ₺95M | %-75.0 | ₺4.7B | ₺7.8B | %6.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.7
ROE %24.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.8
Hasılat başına brüt kâr %6.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.8x
Сектор: 13.0x
F/K 6.8x — sektör medyanının (13.0x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.61x
Сектор: 1.29x
PD/DD 1.61x — sektör medyanının (1.29x) %25 üzerinde.
EV/EBITDA
4.2x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (7.9x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.52x
Borç/Özkaynak 1.52x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.5x
Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+64.0
Hasılat yıllık %64.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-82.7
Net kâr yıllık %-82.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 351.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 162.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+25.1%
Artı %25.1 beklenen değer (3.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 6.46 | PD/DD hedefi: 2.74 | EV/EBITDA hedefi: 6.00 | DCF hedefi: 1.31
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (26.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.31
DCF (1.31) güncel fiyatın %59.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.19
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺51.3
Graham değeri (₺51.3) güncel fiyatın %1508.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.8x
vs 13.0x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.61x
vs 1.29x
Sektörden %25 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.2x
vs 7.9x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %26.9 WACC
ROIC 18.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %11.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.19), TRAMA-99 çizgisinin %40.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.19
TRAMA: 5.38
Разница: %-40.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEGMT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.