/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+40.4%
ROIC ?
28.5%
DCF Değer ?
49.97
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2337
2017-06-15 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.7
VaR 95% ?
%3.20
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.4
12.02.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.04
Parametrik%3.20
Historik%3.22
Cornish-Fisher%3.18
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (36.36), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 36.36
TRAMA: 41.5286
Fark: %-12.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.4
Net kâr marjı %5.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.2
ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.5
FAVÖK marjı %21.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%53.3
Hasılat başına brüt kâr %53.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
18.7x
Sektör: 17.1x
F/K 18.7x — sektör medyanının (17.1x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.85x
Sektör: 1.48x
PD/DD 1.85x — sektör medyanının (1.48x) %25 üzerinde.
EV/EBITDA
2.7x
Sektör: 7.6x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (7.6x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
33.0x
Faiz karşılama 33.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.9
Hasılat yıllık %-1.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.1
Net kâr yıllık %-38.1 gerilemiş (2026/4) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+40.4%
Artı %40.4 beklenen değer (51.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 46.11 | PD/DD hedefi: 30.26 | EV/EBITDA hedefi: 104.63 | DCF hedefi: 49.97
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). ROIC (%28.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 33.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.5
ROIC (%28.5) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
49.97
DCF modeli 49.97 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %35.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.86
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.0
Graham değeri (₺34.0) güncel fiyata yakın (%-7.8). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.7x
vs 17.1x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.85x
vs 1.48x
Sektörden %25 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 7.6x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.5
vs %35.9 WACC
ROIC 7.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %19.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAVI — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.