TR EN AR RU KK

MAVIMAVİ GİYİM

Tekstil
🇹🇷 BİST
36.08
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
65/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.8
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺263M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.4 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.9B) kârın %735'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+75.4 artabilir (₺263M → ₺461M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.43
daily max loss
VaR 99% ?
%4.85
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.40
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%31.5
12.02.2026 → 16.09.2026
Skewness ?
0.35
Parametrik%3.43
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.12
Return Distribution
Valuation
Potential?
+30.4%
ROIC ?
32.4%
DCF Value ?
64.42
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/7
Net kâr çeyreklik %-10.6 düşerek 263.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+201.2
Hasılat çeyreklik %-4.4 düştü (12.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.8
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı: %17.8
Toplam borç: 6.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -3.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 9.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B TL
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 32.4B TL (%+0.0)
Özkaynak: 15.2B TL (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 1.0B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 416.5x (Faiz: 5.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 783.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.7B TL
CAPEX: 656.0M TL (Hasılatın %5.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.46 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %59.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 31 çeyrekte %335 arttı — gerçek sermaye birikimi
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺294M ₺294M %-59.9 ₺13.1B ₺13.1B %7.7
2026/3 %31 ×1.07 ₺686M ₺734M %+49.9 ₺12.7B ₺13.6B %17.5
2025/12 %31 ×1.18 ₺416M ₺490M %-46.4 ₺21.0B ₺24.7B %10.5
2025/9 %33 ×1.23 ₺743M ₺913M %+94.8 ₺7.5B ₺9.2B %22.5
2025/6 %35 ×1.32 ₺355M ₺469M %-69.8 ₺13.2B ₺17.4B %12.1
2025/3 %38 ×1.40 ₺1.1B ₺1.6B %+197.2 ₺12.9B ₺18.1B %37.4
2024/12 %44 ×1.54 ₺339M ₺522M %-72.2 ₺14.4B ₺22.1B %10.2
2024/9 %49 ×1.64 ₺1.1B ₺1.9B %+40.4 ₺14.1B ₺23.1B %48.7
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %17.8
FAVÖK marjı %17.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %52.8
Hasılat başına brüt kâr %52.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 14.7x Sector: 12.0x
F/K 14.7x — sektör medyanının (12.0x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 1.85x Sector: 1.26x
PD/DD 1.85x — sektör medyanının (1.26x) %47 üzerinde.
EV/EBITDA 2.5x Sector: 6.7x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (6.7x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 54.5x
Faiz karşılama 54.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.4
Hasılat yıllık %-0.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-13.6
Net kâr yıllık %-13.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 324.5M). En zayıf çeyrek: Q7 (ort. kâr 283.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+30.4%
Artı %30.4 beklenen değer (47.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.05 | PD/DD hedefi: 25.16 | EV/EBITDA hedefi: 94.85 | DCF hedefi: 64.42
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%32.4) – WACC (%34.7) farkı -2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 54.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.4
ROIC (%32.4) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.42
DCF modeli 64.42 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %78.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.8
Graham değeri (₺33.8) güncel fiyata yakın (%-6.3). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
14.7x vs 12.0x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.85x vs 1.26x
Sektörden %47 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.5x vs 6.7x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.4 vs %34.7 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8 vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (36.08), TRAMA-99 çizgisinin %10.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 36.08
TRAMA: 40.46
Difference: %-10.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MAVI — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.