MASFNMasfen Enerji Anonim Sirketi

🇹🇷 BİST

45.66

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Сводка надежности Lothien

95/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺718M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+115.2 arttı (₺334M → ₺718M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+98.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+53.2 arttı. Şirket büyüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %54.2. Her 100₺ satıştan 54₺ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺4.6B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 4.36x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %26. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.8. Makul değerleme aralığında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+101.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-49.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных дата не измерена Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных дата не измерена

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

2026-07-30 → 2026-07-31

Оценка стоимости

Потенциал?

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+115.2 artarak 718.5M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+98.3

Hasılat çeyreklik %+9.8 büyüdü (1.3B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+53.2)

Brüt kâr marjı: %25.5

Brüt marj değişimi: %+1.4 puan

Net kâr marjı yüksek: %54.2

FAVÖK çeyreklik %+16.0 büyüdü (338.4M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %25.5

Toplam borç: 579.0M TL

Net nakit pozisyonunda: -4.6B TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x

Cari oran güçlü: 4.36x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+12.6 arttı → 5.2B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 624.4M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 184.8M TL

ROE düşük: %6.9

ROA: %5.4

Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 13.2B TL

Özkaynak %+13.0 arttı → 10.4B TL

İşletme kârı pozitif: 294.7M TL

Ödenmiş sermaye: 500.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 5.8B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+11.8

CAPEX: 47.4M TL (Hasılatın %3.6'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 45.66 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %101.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %85 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %27.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺718M	₺718M	%+101.1	₺1.3B	₺1.3B	%27.5
2026/3	%31	×1.07	₺334M	₺357M	%-83.0	₺1.2B	₺1.3B	%14.5
2025/12	%31	×1.18	₺1.8B	₺2.1B	%+237.4	₺3.9B	₺4.5B	%83.5
2025/9	%33	×1.23	₺-508M	₺-625M	%-230.5	₺-1.3B	₺-1.6B	—
2025/6	%35	×1.32	₺362M	₺479M	%+134.1	₺865M	₺1.1B	—
2025/3	%38	×1.40	₺146M	₺204M	—	₺401M	₺561M	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %54.2

Net kâr marjı %54.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +26.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %23.7

ROE %23.7 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %25.5

FAVÖK marjı %25.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %25.5

Hasılat başına brüt kâr %25.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

F/K Oranı 9.8x Сектор: 25.1x

F/K 9.8x — sektör medyanının (25.1x) %61 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 2.19x Сектор: 2.48x

PD/DD 2.19x — sektör medyanı (2.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 9.8x Сектор: 10.2x

EV/EBITDA 9.8x — sektör medyanı (10.2x) ile uyumlu.

Задолженность

Cari Oran 4.36x

Cari oran 4.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.3x

Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.06x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 10.0x

Faiz karşılama 10.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+53.2

Hasılat yıllık %53.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+98.3

Net kâr yıllık %98.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %38.8 beklenen değer (63.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 136.98 | PD/DD hedefi: 53.50 | EV/EBITDA hedefi: 47.29 | DCF hedefi: 19.89

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 10.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%20.3

ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (42.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %42.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

19.89

DCF (19.89) güncel fiyatın %56.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 45.66

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

9.8x vs 25.1x

Sektör medyanının %61 altında — ucuz

PD/DD Oranı

2.19x vs 2.48x

Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

9.8x vs 10.2x

Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%20.3 vs %42.0 WACC

ROIC 21.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%44.2 vs %36.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %44.2

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (45.66), TRAMA-99 çizgisi (45.66) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Цена:: 45.66

TRAMA: 45.66

Разница: %+0.0

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MASFN — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.