/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
42/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺8.8
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺102M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+84.5 arttı (-₺659M → -₺102M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-213.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+87.2 arttı (₺180M → ₺336M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-69.6 → %8.9 (+78.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.12x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+124.0 arttı (-₺125M → ₺30M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-114.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+70.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+84.5) ama yıllık bazda düşüş (%-213.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+82.6 artabilir (-₺102M → -₺18M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%78.7
VaR 95% ?
%8.29
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.67
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%73.0
03.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
-1.38
Parametrik%8.29
Historik%9.53
Cornish-Fisher%8.96
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+28.4%
ROIC ?
-1.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.91 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %114.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %70.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-69.6 → %8.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %417 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-102M | ₺-110M | %-114.1 | ₺336M | ₺360M | %-5.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-659M | ₺-775M | %-1144.8 | ₺180M | ₺212M | %-33.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺60M | ₺74M | %-37.6 | ₺948M | ₺1.2B | %4.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺90M | ₺119M | %-5.7 | ₺347M | ₺458M | %6.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺90M | ₺126M | %-63.6 | ₺347M | ₺486M | %6.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-225M | ₺-347M | %-174.3 | ₺396M | ₺611M | %-14.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺285M | ₺466M | %+242.3 | ₺708M | ₺1.2B | %25.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺76M | ₺136M | %-7.8 | ₺197M | ₺351M | %6.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-30.4
Net kâr marjı %-30.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +336.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.4
ROE %-9.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.9
FAVÖK marjı %8.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.9
Hasılat başına brüt kâr %8.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.34x
Сектор: 1.45x
PD/DD 0.34x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.5x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.12x
Cari oran 0.12x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.0
Hasılat yıllık %-3.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-213.7
Net kâr yıllık %-213.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 172.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -441.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.4%
Artı %28.4 beklenen değer (2.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.86 | EV/EBITDA hedefi: 1.86
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (21.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %21.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺8.8
Graham değeri (₺8.8) güncel fiyatın %443.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.34x
vs 1.45x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x
vs 6.3x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.7
vs %21.2 WACC
ROIC 22.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.7
vs %72.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.62), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.62
TRAMA: 1.91
Разница: %-15.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MARTI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.