/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
42/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺8.8
Ucuz
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺102M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+84.5 arttı (-₺659M → -₺102M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-213.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+87.2 arttı (₺180M → ₺336M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-69.6 → %8.9 (+78.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.12x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+124.0 arttı (-₺125M → ₺30M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-114.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+70.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+84.5) ama yıllık bazda düşüş (%-213.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+82.6 artabilir (-₺102M → -₺18M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%78.7
VaR 95% ?
%8.29
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.67
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%11.86
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%73.0
03.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
-1.38
Parametrik%8.29
Historik%9.53
Cornish-Fisher%8.96
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+28.4%
ROIC ?
-1.7%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.91 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %114.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %70.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-69.6 → %8.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %417 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-102M | ₺-110M | %-114.1 | ₺336M | ₺360M | %-5.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-659M | ₺-775M | %-1144.8 | ₺180M | ₺212M | %-33.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺60M | ₺74M | %-37.6 | ₺948M | ₺1.2B | %4.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺90M | ₺119M | %-5.7 | ₺347M | ₺458M | %6.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺90M | ₺126M | %-63.6 | ₺347M | ₺486M | %6.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-225M | ₺-347M | %-174.3 | ₺396M | ₺611M | %-14.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺285M | ₺466M | %+242.3 | ₺708M | ₺1.2B | %25.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺76M | ₺136M | %-7.8 | ₺197M | ₺351M | %6.9 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-30.4
Net kâr marjı %-30.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +336.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.4
ROE %-9.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.9
FAVÖK marjı %8.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.9
Hasılat başına brüt kâr %8.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.34x
Сектор: 1.45x
PD/DD 0.34x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.5x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.12x
Cari oran 0.12x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.0
Hasılat yıllık %-3.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-213.7
Net kâr yıllık %-213.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 172.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -441.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.4%
Artı %28.4 beklenen değer (2.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.86 | EV/EBITDA hedefi: 1.86
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (21.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %21.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺8.8
Graham değeri (₺8.8) güncel fiyatın %443.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.34x
vs 1.45x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x
vs 6.3x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.7
vs %21.2 WACC
ROIC 22.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.7
vs %72.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.62), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.62
TRAMA: 1.91
Айырмашылық: %-15.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MARTI — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.