TR EN AR RU KK

MARKAMARKA YATIRIM

Holding
🇹🇷 BİST
67.20
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
23/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
₺25.6
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺85M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2827.6 arttı (₺3M → ₺85M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺89,155 fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺85M) ama FCF negatif (-₺984). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 146.5. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+2635.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+2827.6) ama yıllık bazda düşüş (%-12.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+48.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%69.7
VaR 95% ?
%6.95
daily max loss
VaR 99% ?
%9.94
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.16
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%53.6
26.06.2026 → 01.10.2026
Skewness ?
0.29
Parametrik%6.95
Historik%6.41
Cornish-Fisher%6.54
Return Distribution
Valuation
Potential?
-47.7%
ROIC ?
-12.6%
DCF Value ?
3.00
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2827.6 artarak 85.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-12.0 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -89,155 TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 89,155 TL
İşletme nakit akışı negatif: -984 TL
Serbest nakit akışı negatif: -984 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %27.9 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %17.7 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+32.5 büyüdü → 480.6M TL
Özkaynak %+48.2 arttı → 305.8M TL
İşletme kârı negatif: -2.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 21.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -59.3M TL — kısa vadeli baskı
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 73.67 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %2635.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 64 çeyrekte %140 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %111.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺85M ₺85M %+2635.7 ₺0 ₺0 %111.4
2026/3 %31 ×1.07 ₺3M ₺3M %-93.8 ₺0 ₺0 %5.6
2025/12 %31 ×1.18 ₺-43M ₺-50M %-607.4 ₺12M ₺14M %-92.5
2025/9 %33 ×1.23 ₺8M ₺10M %-92.3 ₺40M ₺49M %14.4
2025/6 %35 ×1.32 ₺97M ₺128M %+478.6 ₺61M ₺81M %187.3
2025/3 %38 ×1.40 ₺16M ₺22M %+103.4 ₺24M ₺34M %54.6
2024/12 %44 ×1.54 ₺7M ₺11M %-61.8 ₺85M ₺131M %11.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺17M ₺28M %-82.6 ₺35M ₺57M %39.3
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %20.9
ROE %20.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 25.2x Sector: 11.4x
F/K 25.2x — sektör medyanının (11.4x) %122 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 4.41x Sector: 1.28x
PD/DD 4.41x — sektör medyanının %245 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 146.5x Sector: 6.5x
EV/EBITDA 146.5x — sektör medyanının (6.5x) %2154 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-12.0
Net kâr yıllık %-12.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 91.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -17.8M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-47.7%
Eksi %47.7 beklenen değer (33.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 48.68 | PD/DD hedefi: 21.36 | EV/EBITDA hedefi: 16.07 | DCF hedefi: 16.07
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-12.6
ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.00
DCF (3.00) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 64.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.6
Güncel fiyat Graham değerinin %60.2 üzerinde (₺25.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
25.2x vs 11.4x
Sektör medyanının %122 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.41x vs 1.28x
Sektörden %245 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
146.5x vs 6.5x
Sektörden %2154 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-12.6 vs %44.5 WACC
ROIC 57.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.1 vs %17.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (67.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 67.20
TRAMA: 73.67
Difference: %-8.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MARKA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.