/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
₺25.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-50.8%
ROIC ?
6.4%
DCF Değer ?
6.01
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
5469
2005-05-03 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.8
VaR 95% ?
%6.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.36
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.5
22.09.2025 → 11.03.2026
Çarpıklık ?
0.64
Parametrik%6.22
Historik%4.89
Cornish-Fisher%5.39
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %607.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %72.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %49.4 → %84.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 61 çeyrekte %70 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-92.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-43M | ₺-50M | %-607.4 | ₺12M | ₺14M | %-92.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺8M | ₺10M | %-92.3 | ₺40M | ₺49M | %14.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺97M | ₺128M | %+1076.9 | ₺61M | ₺81M | %187.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7M | ₺11M | %-61.8 | ₺85M | ₺131M | %11.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺17M | ₺28M | %-82.6 | ₺35M | ₺57M | %39.3 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺92M | ₺163M | %+5158.8 | ₺120M | ₺214M | %234.1 |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺-2M | ₺-3M | %-107.9 | ₺26M | ₺51M | %-5.9 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺-18M | ₺-39M | %-218.4 | ₺21M | ₺47M | %-70.1 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (82.40), TRAMA-99 çizgisi (83.46) ile yakın seviyede (%-1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 82.4
TRAMA: 83.4644
Fark: %-1.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-370.9
Net kâr marjı %-370.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -391.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%34.0
ROE %34.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-37.3
FAVÖK marjı %-37.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%84.8
Hasılat başına brüt kâr %84.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
25.0x
Sektör: 22.6x
F/K 25.0x — sektör medyanının (22.6x) %11 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
9.39x
Sektör: 2.05x
PD/DD 9.39x — sektör medyanının %358 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
30.9x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 30.9x — sektör medyanının (9.8x) %214 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.60x
Cari oran 0.60x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-86.5
Hasılat yıllık %-86.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-704.8
Net kâr yıllık %-704.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 61.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -17.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.8%
Eksi %50.8 beklenen değer (40.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 52.34 | PD/DD hedefi: 20.64 | EV/EBITDA hedefi: 26.32 | DCF hedefi: 20.64
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 26/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.01
DCF (6.01) güncel fiyatın %92.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 82.55
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.6
Güncel fiyat Graham değerinin %69.0 üzerinde (₺25.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
25.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %11 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
9.39x
vs 2.05x
Sektörden %358 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
30.9x
vs 9.8x
Sektörden %214 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %44.5 WACC
ROIC 38.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.1
vs %28.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MARKA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.