/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+18.8%
ROIC ?
4.4%
قيمة DCF ?
0.09
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.3
VaR 95% ?
%5.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.77
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.16
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%57.9
09.09.2025 → 10.08.2026
الانحراف ?
0.83
Parametrik%5.57
Historik%4.97
Cornish-Fisher%4.66
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %89.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %49.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.9 → %30.7 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺18M | ₺19M | %-89.8 | ₺186M | ₺199M | %3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-157M | ₺-185M | %-1146.6 | ₺332M | ₺390M | %-36.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺13M | ₺18M | %-89.5 | ₺235M | ₺311M | %3.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺120M | ₺168M | %-40.4 | ₺295M | ₺413M | %33.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺183M | ₺282M | %+158.9 | ₺292M | ₺450M | %45.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺66M | ₺109M | %-55.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-137M | ₺-244M | — | ₺250M | ₺446M | %-61.7 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.24), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 10.24
TRAMA: 11.9671
الفرق: %-14.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +56.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.8
ROE %-7.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.0
FAVÖK marjı %36.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.7
Hasılat başına brüt kâr %30.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.10x
القطاع: 2.18x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
القطاع: 10.3x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanının (10.3x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
3.29x
Cari oran 3.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.5x
Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-37.0
Hasılat yıllık %-37.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-85.3
Net kâr yıllık %-85.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.8%
Artı %18.8 beklenen değer (12.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.25 | EV/EBITDA hedefi: 15.72 | DCF hedefi: 2.57
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.09
DCF (0.09) güncel fiyatın %99.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.29
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.10x
vs 2.18x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 10.3x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4
vs %44.8 WACC
ROIC 40.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %31.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAKTK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.