/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺84M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+49.6 arttı (₺56M → ₺84M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-12.9 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.9. Her 100₺ satıştan 31₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺20M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-20.4 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺462M) kârın %548'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+25.8 arttı (₺122M → ₺154M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %32.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+39.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+49.6) ama yıllık bazda düşüş (%-27.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-37.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-33.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%52.5
VaR 95% ?
%5.61
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.8
09.12.2025 → 07.10.2026
Асимметрия ?
0.05
Parametrik%5.61
Historik%5.59
Cornish-Fisher%5.46
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-8.5%
ROIC ?
54.5%
Значение DCF ?
24.16
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+49.6 artarak 84.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-27.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.9 büyüdü (272.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-12.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %65.0
Net kâr marjı yüksek: %30.9
FAVÖK çeyreklik %+25.8 büyüdü (154.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %56.4
Toplam borç %-20.4 azaldı → 45.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -20.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.63x — yeterli likidite
Nakit %-18.2 azaldı → 65.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 479.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 462.5M TL
ROE: %16.4
ROA güçlü: %9.3 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %-10.2 küçüldü → 907.0M TL
Özkaynak %-37.0 azaldı → 515.6M TL
İşletme kârı pozitif: 115.5M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 21.6x (Faiz: 7.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 100.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 230.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-46.0
CAPEX: 16.8M TL (Hasılatın %6.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.84 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %39.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel ROE %65.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺84M | ₺84M | %+39.8 | ₺273M | ₺273M | %65.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺56M | ₺60M | %+20.8 | ₺255M | ₺273M | %27.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺42M | ₺50M | %+23.6 | ₺290M | ₺341M | %24.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺33M | ₺40M | %-73.8 | ₺121M | ₺148M | %20.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺117M | ₺154M | %-8.8 | ₺313M | ₺414M | %89.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺121M | ₺169M | %-1.3 | ₺351M | ₺492M | %79.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺111M | ₺172M | %+77.1 | ₺219M | ₺337M | %75.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺59M | ₺97M | %-25.0 | ₺236M | ₺387M | %71.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%30.9
Net kâr marjı %30.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +8.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%32.4
ROE %32.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%56.4
FAVÖK marjı %56.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.0
Hasılat başına brüt kâr %65.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%56.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %56.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
10.9x
Сектор: 8.6x
F/K 10.9x — sektör medyanının (8.6x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.55x
Сектор: 1.64x
PD/DD 4.55x — sektör medyanının %177 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.4x
Сектор: 5.6x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanı (5.6x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.4x
Faiz karşılama 12.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.9
Hasılat yıllık %-12.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.8
Net kâr yıllık %-27.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 91.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 46.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-8.5%
Eksi %8.5 beklenen değer (21.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 20.52 | PD/DD hedefi: 9.39 | EV/EBITDA hedefi: 29.40 | DCF hedefi: 24.16
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 12.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%54.5
ROIC (%54.5) sermaye maliyetini 8.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.16
DCF (24.16) güncel fiyatla (%+3.0) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 23.46
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.7
Güncel fiyat Graham değerinin %20.3 üzerinde (₺18.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.9x
vs 8.6x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.55x
vs 1.64x
Sektörden %177 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.4x
vs 5.6x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%54.5
vs %45.6 WACC
ROIC 8.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.0
vs %55.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.46), TRAMA-99 çizgisinin %32.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 23.46
TRAMA: 34.84
Разница: %-32.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MACKO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.