/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-12.6%
ROIC ?
41.5%
قيمة DCF ?
10.77
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
904
2023-01-26 → 2026-09-04
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.33
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.54
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.51
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%47.1
09.12.2025 → 12.01.2026
الانحراف ?
0.10
Parametrik%5.33
Historik%4.60
Cornish-Fisher%5.12
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %20.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %27.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺56M | ₺60M | %+20.8 | ₺255M | ₺273M | %27.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺42M | ₺50M | %-57.3 | ₺290M | ₺341M | %24.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺88M | ₺117M | %-31.0 | ₺237M | ₺313M | %67.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺121M | ₺169M | %-1.3 | ₺351M | ₺492M | %79.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺111M | ₺172M | %+77.1 | ₺219M | ₺337M | %75.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺59M | ₺97M | %-25.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺72M | ₺129M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (34.86), TRAMA-99 çizgisi (36.65) ile yakın seviyede (%-4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 34.86
TRAMA: 36.6515
الفرق: %-4.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%22.1
Net kâr marjı %22.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%48.0
FAVÖK marjı %48.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.2
Hasılat başına brüt kâr %64.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
13.9x
القطاع: 10.7x
F/K 13.9x — sektör medyanının (10.7x) %30 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.25x
القطاع: 1.89x
PD/DD 4.25x — sektör medyanının %125 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.4x
القطاع: 10.3x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (10.3x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
3.67x
Cari oran 3.67x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20.9x
Faiz karşılama 20.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.4
Hasılat yıllık %-27.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-53.4
Net kâr yıllık %-53.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.6%
Eksi %12.6 beklenen değer (30.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.67 | PD/DD hedefi: 16.79 | EV/EBITDA hedefi: 56.16 | DCF hedefi: 10.77
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%41.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 20.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 98/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%41.5
ROIC (%41.5) sermaye maliyetinin (45.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.77
DCF (10.77) güncel fiyatın %69.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 34.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺23.8
Güncel fiyat Graham değerinin %31.5 üzerinde (₺23.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
13.9x
vs 10.7x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.25x
vs 1.89x
Sektörden %125 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.4x
vs 10.3x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%41.5
vs %45.7 WACC
ROIC 4.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.2
vs %48.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MACKO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.