/
Login
Analysis Scores
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Valuation
Potential?
-25.9%
ROIC ?
1.7%
DCF Value ?
30.81
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Data
Data ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%47.9
VaR 95% ?
%5.05
daily max loss
VaR 99% ?
%7.11
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.90
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%38.3
23.09.2025 → 03.09.2026
Skewness ?
0.78
Parametrik%5.05
Historik%4.39
Cornish-Fisher%4.21
Return Distribution
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %70.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.9 → %33.5 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3M | ₺3M | %-70.9 | ₺127M | ₺136M | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-8M | ₺-12M | %-107.7 | ₺130M | ₺182M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-97M | ₺-150M | %-207.9 | ₺147M | ₺227M | %-26.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺85M | ₺139M | %-17.6 | ₺135M | ₺222M | %30.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-94M | ₺-169M | — | ₺140M | ₺249M | %-39.5 |
Fundamental & Technical Analysis
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (82.50), TRAMA-99 çizgisinin %21.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 82.5
TRAMA: 105.1452
Difference: %-21.5
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.6
FAVÖK marjı %36.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.5
Hasılat başına brüt kâr %33.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%40.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %40.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 17.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (17.1x) %485 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.43x
Sector: 1.48x
PD/DD 1.43x — sektör medyanı (1.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
23.1x
Sector: 7.6x
EV/EBITDA 23.1x — sektör medyanının (7.6x) %205 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.4
Hasılat yıllık %-2.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+138.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.9%
Eksi %25.9 beklenen değer (62.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 87.73 | EV/EBITDA hedefi: 27.55 | DCF hedefi: 30.81
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.81
DCF (30.81) güncel fiyatın %63.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 84.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 17.1x
Sektör medyanının %485 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.43x
vs 1.48x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.1x
vs 7.6x
Sektörden %205 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %44.8 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.3
vs %19.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LUKSK — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.