/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
54/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0409 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺35M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+86.7 arttı (-₺267M → -₺35M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-152.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+93.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %20.6 → %29.8 (+9.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.22x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1024.9 arttı (-₺61M → ₺567M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-12.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-112.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+86.7) ama yıllık bazda düşüş (%-152.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-86.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.9
VaR 95% ?
%5.68
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.86
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.04
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%73.0
03.11.2025 → 07.10.2026
الانحراف ?
0.34
Parametrik%5.68
Historik%5.21
Cornish-Fisher%5.30
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+85.5%
ROIC ?
-0.5%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+86.7 artarak -35.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-152.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+18.0 büyüdü (1.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+93.8)
Brüt kâr marjı: %29.8
Brüt marj değişimi: %+9.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1024.9 büyüdü (567.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.8
Toplam borç %-10.8 azaldı → 1.7B TL
Net borç: 1.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran güçlü: 2.22x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-75.4 azaldı → 142.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 159.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -109.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 38.5B TL
Özkaynak: 7.1B TL (%-1.3)
İşletme kârı negatif: -60.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 768.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.0B TL
CAPEX: 268.6M TL (Hasılatın %14.1'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.89 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %112.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.6 → %29.8 (genişledi)
Reel ROE %-2.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-35M | ₺-35M | %-112.4 | ₺1.9B | ₺1.9B | %-2.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-267M | ₺-285M | %-150.1 | ₺1.6B | ₺1.7B | %-14.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-484M | ₺-570M | %-511.6 | ₺2.7B | ₺3.2B | %-28.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-113M | ₺-138M | %-254.9 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-6.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺68M | ₺89M | %-49.2 | ₺981M | ₺1.3B | %4.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺126M | ₺176M | %-90.7 | ₺1.3B | ₺1.8B | %8.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.2B | ₺1.9B | %-30.4 | ₺1.5B | ₺2.4B | %66.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.7B | ₺-2.7B | %-286.7 | ₺2.5B | ₺4.2B | %-147.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1.9
Net kâr marjı %-1.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.6
ROE %-12.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.8
FAVÖK marjı %29.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.8
Hasılat başına brüt kâr %29.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.19x
القطاع: 1.28x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.2x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.22x
Cari oran 2.22x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+93.8
Hasılat yıllık %93.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-152.5
Net kâr yıllık %-152.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 372.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -887.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+85.5%
Artı %85.5 beklenen değer (3.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.37 | EV/EBITDA hedefi: 2.23
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (30.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0409 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.19x
vs 1.28x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 6.5x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.5
vs %30.5 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.8
vs %7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.79), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 1.79
TRAMA: 1.89
الفرق: %-5.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LRSHO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.