/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0409 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+90.2%
ROIC ?
1.5%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
717
2023-10-24 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.3
VaR 95% ?
%5.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.90
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.95
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%63.0
07.10.2025 → 02.09.2026
الانحراف ?
0.28
Parametrik%5.65
Historik%5.26
Cornish-Fisher%5.34
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %150.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %17.4 → %20.6 (genişledi)
Reel ROE %-14.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-267M | ₺-285M | %-150.1 | ₺1.6B | ₺1.7B | %-14.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-484M | ₺-570M | %-511.6 | ₺2.7B | ₺3.2B | %-28.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-113M | ₺-138M | %-254.9 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-6.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺68M | ₺89M | %-49.2 | ₺981M | ₺1.3B | %4.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺126M | ₺176M | %-93.5 | ₺1.3B | ₺1.8B | %8.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.7B | ₺-2.7B | %-286.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺818M | ₺1.5B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.44), TRAMA-99 çizgisinin %24.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 2.44
TRAMA: 3.2109
الفرق: %-24.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%-16.5
Net kâr marjı %-16.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.4
ROE %-12.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-3.8
FAVÖK marjı %-3.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%20.6
Hasılat başına brüt kâr %20.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.26x
القطاع: 2.05x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.7x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanının (9.8x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
2.20x
Cari oran 2.20x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.3
Hasılat yıllık %28.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-312.3
Net kâr yıllık %-312.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+90.2%
Artı %90.2 beklenen değer (4.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.32 | EV/EBITDA hedefi: 4.23
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (30.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0409 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.26x
vs 2.05x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.7x
vs 9.8x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.5
vs %30.7 WACC
ROIC 29.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.9
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LRSHO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.