/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
49/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺98.2
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺370M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+182.8 arttı (₺131M → ₺370M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.2. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺879M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.76x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺368M) kârın %100'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+43.0 arttı (₺469M → ₺671M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+164.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-15.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.90
daily max loss
VaR 99% ?
%5.49
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.32
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%26.9
05.11.2025 → 16.10.2026
Skewness ?
0.71
Parametrik%3.90
Historik%3.18
Cornish-Fisher%3.33
Return Distribution
Valuation
Potential?
-13.9%
ROIC ?
27.7%
DCF Value ?
60.37
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+182.8 artarak 369.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.2)
Hasılat çeyreklik %+14.7 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %97.2
Net kâr marjı yüksek: %21.2
FAVÖK çeyreklik %+43.0 büyüdü (671.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.5
Toplam borç %-18.1 azaldı → 19.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -879.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran < 1: 0.76x — likidite riski
Nakit %-20.3 azaldı → 898.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 496.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 368.4M TL
ROE: %8.3
ROA: %4.3
Toplam varlıklar %+8.0 büyüdü → 8.7B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 4.4B TL
İşletme kârı pozitif: 472.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+25.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 10.9x (Faiz: 61.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 95.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -833.2M TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 128.5M TL (Hasılatın %7.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 148.65 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %164.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %97 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺370M | ₺370M | %+164.3 | ₺1.7B | ₺1.7B | %33.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺131M | ₺140M | %-9.5 | ₺1.5B | ₺1.6B | %12.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺131M | ₺155M | %-47.5 | ₺1.8B | ₺2.2B | %14.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺240M | ₺295M | %-39.0 | ₺1.4B | ₺1.7B | %27.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺365M | ₺483M | %-63.9 | ₺1.7B | ₺2.3B | %47.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺956M | ₺1.3B | %+2304.0 | ₺1.4B | ₺1.9B | %126.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺36M | ₺56M | %-77.1 | ₺1.8B | ₺2.7B | %4.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺148M | ₺243M | %-55.9 | ₺1.3B | ₺2.2B | %23.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%21.2
Net kâr marjı %21.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +12.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.4
ROE %20.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%38.5
FAVÖK marjı %38.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.2
Hasılat başına brüt kâr %97.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
13.9x
Sector: 14.2x
F/K 13.9x — sektör medyanına (14.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.73x
Sector: 1.57x
PD/DD 2.73x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.9x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.2
Net kâr yıllık %1.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 348.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 83.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.9%
Eksi %13.9 beklenen değer (109.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 141.53 | PD/DD hedefi: 78.54 | EV/EBITDA hedefi: 129.33 | DCF hedefi: 60.37
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%27.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.7
ROIC (%27.7) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
60.37
DCF (60.37) güncel fiyatın %52.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 127.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺98.2
Güncel fiyat Graham değerinin %22.8 üzerinde (₺98.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
13.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %2 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.73x
vs 1.57x
Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.0x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.7
vs %46.0 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.5
vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (127.20), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 127.20
TRAMA: 148.65
Difference: %-14.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LOGO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.