/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 14 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺540M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+5723.8 arttı (₺9M → ₺540M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+74.0 arttı (₺1.4B → ₺2.4B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %28.2 → %32.9 (+4.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.3. Her 100₺ satıştan 22₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺751M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.88x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-35.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺540M) ama FCF negatif (-₺530M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+102.6 arttı (₺392M → ₺794M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+5342.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+62.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.13
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.84
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.20
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.4
12.05.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%4.13
Historik%3.73
Cornish-Fisher%3.56
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+52.6%
ROIC ?
32.8%
Значение DCF ?
9.43
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+5723.8 artarak 539.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-1.6)
Hasılat çeyreklik %+74.0 büyüdü (2.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.0)
Brüt kâr marjı: %32.9
Brüt marj değişimi: %+4.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.3
FAVÖK çeyreklik %+102.6 büyüdü (793.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.9
Toplam borç %-35.9 azaldı → 95.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -751.2M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 2.88x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-65.7 azaldı → 846.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 220.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -529.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.4
ROA: %5.2
Toplam varlıklar: 10.4B TL (%-0.7)
Özkaynak: 8.4B TL (%+0.7)
İşletme kârı pozitif: 632.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+139.6
Ödenmiş sermaye: 516.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-28.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %28.4 (685.3M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.58 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %5342.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %62.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %28.2 → %32.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %862 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %25.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺540M | ₺540M | %+5342.1 | ₺2.4B | ₺2.4B | %25.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺9M | ₺10M | %-99.0 | ₺1.4B | ₺1.5B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺886M | ₺1.0B | %+30.7 | ₺4.3B | ₺5.1B | %39.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺650M | ₺798M | %+10.2 | ₺2.3B | ₺2.9B | %38.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺548M | ₺724M | %+128.1 | ₺2.0B | ₺2.6B | %38.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺227M | ₺318M | %-65.2 | ₺1.3B | ₺1.8B | %16.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺592M | ₺912M | %+10.8 | ₺1.9B | ₺3.0B | %50.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺503M | ₺823M | %-20.0 | ₺2.1B | ₺3.4B | %51.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%22.3
Net kâr marjı %22.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +21.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.9
ROE %24.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%32.9
FAVÖK marjı %32.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.9
Hasılat başına brüt kâr %32.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
5.5x
Сектор: 19.1x
F/K 5.5x — sektör medyanının (19.1x) %71 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.35x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (1.18x) %15 üzerinde.
EV/EBITDA
3.5x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (7.2x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.88x
Cari oran 2.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
52.5x
Faiz karşılama 52.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.0
Hasılat yıllık %22.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.6
Net kâr yıllık %-1.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 738.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 378.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+52.6%
Artı %52.6 beklenen değer (33.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 66.12 | PD/DD hedefi: 20.63 | EV/EBITDA hedefi: 45.08 | DCF hedefi: 9.43
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%32.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 52.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.8
ROIC (%32.8) sermaye maliyetinin (42.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.43
DCF (9.43) güncel fiyatın %57.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.04
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.0
Graham değeri (₺34.0) güncel fiyatın %54.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.5x
vs 19.1x
Sektör medyanının %71 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.18x
Sektörden %15 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 7.2x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.8
vs %42.4 WACC
ROIC 9.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.9
vs %29.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (22.04), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 22.04
TRAMA: 23.58
Разница: %-6.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LMKDC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.