/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺13.2
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+40.1%
ROIC ?
5.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4004
2011-01-25 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.0
VaR 95% ?
%3.33
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.1
17.09.2025 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.43
Parametrik%3.33
Historik%3.08
Cornish-Fisher%3.06
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %37.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺21M | ₺23M | %-37.5 | ₺1.3B | ₺1.4B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %-1.2 | ₺1.3B | ₺1.5B | %5.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺30M | ₺37M | %-52.4 | ₺1.0B | ₺1.3B | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺58M | ₺77M | %+74.0 | ₺875M | ₺1.2B | %10.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺32M | ₺44M | %+102.0 | ₺1.1B | ₺1.6B | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺22M | %-74.0 | — | — | %3.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺47M | ₺84M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.18), TRAMA-99 çizgisinin %20.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 13.18
TRAMA: 16.6152
Fark: %-20.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.1
FAVÖK marjı %28.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.2
Hasılat başına brüt kâr %21.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
20.9x
Sektör: 35.3x
F/K 20.9x — sektör medyanının (35.3x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.12x
Sektör: 1.99x
PD/DD 1.12x — sektör medyanının (1.99x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.5x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (10.0x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.83x
Cari oran 0.83x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.08x
Borç/Özkaynak 1.08x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.6
Hasılat yıllık %11.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.0
Net kâr yıllık %-33.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+40.1%
Artı %40.1 beklenen değer (18.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 18.05 | PD/DD hedefi: 24.23 | EV/EBITDA hedefi: 24.33
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 44/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (27.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺13.2
Graham değeri (₺13.2) güncel fiyata yakın (%-2.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.9x
vs 35.3x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.12x
vs 1.99x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x
vs 10.0x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.8
vs %27.1 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %22.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LKMNH — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.