/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.5
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺36M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+72.4 arttı (₺21M → ₺36M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-52.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.2 → %15.1 (-6.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.96x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺116M) kârın %318'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+72.4) ama yıllık bazda düşüş (%-52.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.70
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.18
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.49
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.0
31.12.2025 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%3.70
Historik%3.30
Cornish-Fisher%3.44
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+8.9%
ROIC ?
8.0%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+72.4 artarak 36.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-52.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.3)
Brüt kâr marjı düşük: %15.1
Brüt marj değişimi: %-6.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-19.3 düştü (289.5M TL)
FAVÖK marjı: %22.5
Toplam borç: 2.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.98x
Cari oran < 1: 0.81x — likidite riski
Nakit %-82.7 azaldı → 49.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 312.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 115.8M TL
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 7.2B TL (%+4.9)
Özkaynak %+5.7 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 124.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.2x (Faiz: 46.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 216.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -620.7M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-11.5
CAPEX: 196.4M TL (Hasılatın %15.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.42 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %61.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.2 → %15.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %193 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺36M | ₺36M | %+61.1 | ₺1.3B | ₺1.3B | %5.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺21M | ₺23M | %-37.5 | ₺1.3B | ₺1.4B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %-1.2 | ₺1.3B | ₺1.5B | %5.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺30M | ₺37M | %-64.0 | ₺1.0B | ₺1.3B | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺77M | ₺101M | %+130.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %13.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺31M | ₺44M | %-78.3 | ₺1.1B | ₺1.6B | %5.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺132M | ₺203M | %+831.1 | ₺1.1B | ₺1.7B | %21.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺22M | %-74.0 | ₺1.1B | ₺1.8B | %3.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.1
Hasılat başına brüt kâr %15.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
20.3x
Сектор: 14.7x
F/K 20.3x — sektör medyanının (14.7x) %38 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.87x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.87x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.8x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.98x
Borç/Özkaynak 0.98x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.3
Hasılat yıllık %11.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.6
Net kâr yıllık %-52.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 81.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 21.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.9%
Artı %8.9 beklenen değer (12.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 8.79 | PD/DD hedefi: 15.25 | EV/EBITDA hedefi: 15.10
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (26.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.5
Graham değeri (₺12.5) güncel fiyata yakın (%+12.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
20.3x
vs 14.7x
Sektör medyanının %38 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.18x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.5x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %26.3 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %21.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.10), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 11.10
TRAMA: 13.42
Разница: %-17.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LKMNH — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.