/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
49/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.5
Makul
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺36M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+72.4 arttı (₺21M → ₺36M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-52.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.2 → %15.1 (-6.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.96x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺116M) kârın %318'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+72.4) ama yıllık bazda düşüş (%-52.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.70
daily max loss
VaR 99% ?
%5.18
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.49
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%44.0
31.12.2025 → 15.10.2026
Skewness ?
0.35
Parametrik%3.70
Historik%3.30
Cornish-Fisher%3.44
Return Distribution
Valuation
Potential?
+8.9%
ROIC ?
8.0%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+72.4 artarak 36.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-52.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.3)
Brüt kâr marjı düşük: %15.1
Brüt marj değişimi: %-6.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-19.3 düştü (289.5M TL)
FAVÖK marjı: %22.5
Toplam borç: 2.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.98x
Cari oran < 1: 0.81x — likidite riski
Nakit %-82.7 azaldı → 49.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 312.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 115.8M TL
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 7.2B TL (%+4.9)
Özkaynak %+5.7 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 124.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.2x (Faiz: 46.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 216.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -620.7M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-11.5
CAPEX: 196.4M TL (Hasılatın %15.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.42 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %61.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.2 → %15.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %193 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺36M | ₺36M | %+61.1 | ₺1.3B | ₺1.3B | %5.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺21M | ₺23M | %-37.5 | ₺1.3B | ₺1.4B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %-1.2 | ₺1.3B | ₺1.5B | %5.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺30M | ₺37M | %-64.0 | ₺1.0B | ₺1.3B | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺77M | ₺101M | %+130.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %13.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺31M | ₺44M | %-78.3 | ₺1.1B | ₺1.6B | %5.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺132M | ₺203M | %+831.1 | ₺1.1B | ₺1.7B | %21.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺22M | %-74.0 | ₺1.1B | ₺1.8B | %3.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.1
Hasılat başına brüt kâr %15.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
20.3x
Sector: 14.7x
F/K 20.3x — sektör medyanının (14.7x) %38 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.87x
Sector: 1.18x
PD/DD 0.87x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.8x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.98x
Borç/Özkaynak 0.98x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.3
Hasılat yıllık %11.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.6
Net kâr yıllık %-52.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 81.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 21.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.9%
Artı %8.9 beklenen değer (12.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 8.79 | PD/DD hedefi: 15.25 | EV/EBITDA hedefi: 15.10
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (26.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.5
Graham değeri (₺12.5) güncel fiyata yakın (%+12.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
20.3x
vs 14.7x
Sektör medyanının %38 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.18x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.5x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %26.3 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %21.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.10), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 11.10
TRAMA: 13.42
Difference: %-17.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LKMNH — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.